Silence Therapeutics plc ADR美股招股说明书(2026-05-27版)

Silence Therapeutics plc（以下简称“Silence Therapeutics”）是一家专注于发现和开发新型siRNA分子的生物技术公司，旨在通过RNA干扰技术抑制特定靶基因的表达，从而治疗具有重大未满足医疗需求的疾病。公司采用mRNAi GOLD™平台，针对肝脏中的特定疾病相关基因进行靶向“沉默”。

募资计划
Silence Therapeutics与Jefferies LLC签署了公开市场销售协议，计划通过该协议销售最多1亿美元的美国存托股份（ADS），每份ADS代表三股普通股，每股面值0.05英镑。ADS在纳斯达克全球市场上市，交易代码为“SLN”，2026年5月26日收盘价为每股6.64美元。

发行方式与风险
ADS的发行将采用“市价发行”方式，投资者购买时间不同可能支付不同价格。发行将导致现有股东权益被稀释，假设发行价为每股6.10美元，新投资者将面临每股3.98美元的稀释。

ADS持有者权利
ADS持有者被视为持有标的普通股，但与普通股持有者相比，ADS持有者没有相同的投票权，可能无法及时收到投票材料，且在特定情况下（如欠费）可能无法转让或赎回ADS。

税务影响
美国持有人可能面临美国联邦所得税的复杂性，包括潜在的被动外国投资公司（PFIC）规则影响。英国持有人可能需要缴纳英国所得税或公司税，具体取决于其税务居民身份和持股情况。

未来计划
公司计划将募集资金用于产品候选人的临床开发和其他一般性公司用途，但具体使用方式将由董事会和管理层决定。公司目前不打算支付股息。

法律事项
由于公司为“小型报告公司”，某些信息披露要求有所降低。此外，由于公司法律实体位于英国，美国投资者在追索权方面可能面临挑战。