NatWest Group plc ADR美股招股说明书(2025-05-20版)

NatWest Group plc计划发行两笔美元债券，分别为固定利率债券和浮动利率债券，总金额均为40亿美元。债券的发行将用于资助其一般银行业务。

固定利率债券的利率在发行初期为**%，之后将转换为美国国债利率加上%。债券的到期日为2028年**。

浮动利率债券的利率与SOFR基准利率挂钩，基准利率为Compounded Daily SOFR，利率在每年3月20日进行重置。债券的到期日为2028年。

这两笔债券均属于高级无担保债务工具，在英国和美国的联邦税收方面都具有一定的税务影响。例如，对于美国投资者而言，固定利率债券的利息收入可能被视为普通利息收入，而浮动利率债券的利息收入则可能被视为外国来源收入。

投资者在投资这些债券时需要考虑以下风险：

• 信用风险：NatWest Group plc的信用状况可能会影响其履行债务的能力，从而影响债券的价值和利率。
• 利率风险：固定利率债券的利率在转换后可能会上升，而浮动利率债券的利率则可能因SOFR基准利率的波动而波动。
• 英国存款保险权力：根据英国《银行法》，相关英国当局在NatWest Group plc或其集团任何实体被认定为失败或可能失败时，可以行使存款保险权力，这可能导致债券持有人损失部分或全部投资。
• 法律和监管风险：法律和监管环境的变化可能会对债券的价值和持有人权利产生不利影响。

总体而言，这些债券为投资者提供了获取固定或浮动利率收入的机会，但同时也伴随着一定的风险。投资者在投资前应仔细评估这些风险，并根据自己的风险承受能力做出决策。