Akari Therapeutics PLC ADR美股招股说明书(2025-12-05版)

Akari Therapeutics, PLC 是一家肿瘤学公司，专注于开发新型抗体偶联药物（ADC），其独特之处在于采用了新型专有抗癌毒素。公司认为，这些新型毒素有可能改变 ADC 治疗癌症的疗效和安全性，超越目前可用的或正在开发的治疗方案。

公司概况

• Akari Therapeutics, PLC 在 2024 年 11 月收购了 Peak Bio，获得了其 ADC 平台和多个产品管线，包括 AKTX-101。
• 公司目前专注于 ADC 开发，并已暂停内部开发 legacy 项目，如 nomacopan 和 PAS-nomacopan，并计划寻求外部合作伙伴推进其开发。
• 公司目前没有上市产品，也没有产生任何产品收入。

近期发展

• 2025 年 10 月，公司完成了对机构投资者的 2.5 亿美元融资，发行了 62.5 亿股普通股，并发行了相应的 Series E 和 Series F 期权。
• 公司计划在 2025 年 12 月 15 日之前召开股东大会，以获得期权行权所需的股东批准。

产品管线

• 公司的 lead 产品候选药物是 AKTX-101，一种靶向 Trop2 的 ADC，结合了 PH1 和 Trop2 抗体，Trop2 在多种实体瘤中高表达。
• 公司旨在将 AKTX-101 建立为最佳 Trop2 靶向 ADC，用于治疗多种实体瘤。

风险因素

• 公司投资存在高度投机性，并涉及重大风险，包括研发失败、无法获得监管批准、市场竞争、产品商业化失败等。
• 公司历史上存在经营亏损，无法保证未来收入或经营利润。
• 公司需要大量额外的资金来支持其运营，如果无法获得资金，将无法成功开发和商业化任何产品候选药物。
• 公司内部控制存在重大缺陷。

财务信息

• 公司截至 2024 年 12 月 31 日的未经审计的合并财务报表显示，公司处于亏损状态。

股本结构

• 公司的证券包括普通股和美国存托股（ADS）。
• 普通股面值 0.0001 美元，ADS 每股代表 2000 股普通股。
• 公司的 ADS 在纳斯达克资本市场上市，交易代码为 AKTX。

销售股东

• 本次发行涉及的普通股由若干销售股东持有，这些股东通过行使期权、认股权证或ADS 发行获得。
• 销售股东包括 Armistice Capital Master Fund Ltd.、3i, LP、Warberg WF XII LP、Warberg WF XIII LP、Ladenburg Thalmann & Co. Inc. 等。

发行计划

• 销售股东将根据“发行计划”中描述的方式，通过公开市场、私募交易或其他方式出售其证券。
• 销售股东可以选择多种销售方法，包括普通经纪交易、大宗交易、私下谈判交易等。

其他信息

• 公司的证券受英国法律管辖。
• 公司的财务报表已由独立注册会计师事务所审计。
• 公司的 SEC 文件可在其网站或 SEC 网站上获得。