市场分析
- 宏观方面：我国公布51个“人工智能+”能源高价值场景清单，促进人工智能与能源双向赋能；工信部发布2026年汽车标准化工作要点，将加快研制安全标准，提升电动汽车及动力电池安全标准，并提前规划汽车人工智能等未来产业标准。
- 地缘方面：美伊冲突持续，伊朗谴责美国违反停火协议，美国称其自卫打击旨在应对伊朗威胁，双方就伊朗海外资金解冻问题僵持不下。
指数表现
- 现货市场：A股三大指数探底回升，上证指数跌0.17%收于4145.37点，创业板指涨0.54%；有色金属、建筑材料、非银金融行业领涨，国防军工、计算机、建筑装饰、机械设备行业跌幅居前；市场成交额约3.3万亿元，融资余额首次突破2.9万亿元；存续私募基金管理基金规模达23.46万亿元，环比增加超7000亿元，创历史新高。
- 海外市场：美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.23%报50461.68点，纳指涨1.19%报26656.18点。
期货市场
- 基差：股指期货基差集体回升。
- 成交持仓：IF、IC、IM的成交量和持仓量同步增加。
策略
- 市场融资余额虽创历史新高，但占成交金额比重仍有上行空间，融资交易活跃度尚未过热。
- 市场维持“局部热度”格局，传统权重板块回升动能暂未显现。
- 科技方向遭遇股东大幅减持与巨型IPO双重冲击，波动加大，主要指数大概率在波折中延续修复走势。
风险
- 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险。
图表与数据
- 包含美元指数、美国国债收益率、人民币汇率等宏观经济图表。
- 现货市场图表包括沪深两市成交金额、融资余额等。
- 股指期货图表包括持仓量、成交量、基差、跨期价差等。
研究员与免责声明
- 分析研究员：蔡劭立、汪雅航、高聪。
- 免责声明：报告基于可靠公开信息编制，但信息准确性及完整性不作保证，观点仅供参考，不构成投资建议。
