加拿大皇家银行美股招股说明书(2026-05-22版)

Royal Bank of Canada 正在发行与三个标的（Capital One Financial Corporation、Dollar General Corporation 和 Oracle Corporation）中表现最差的股票表现挂钩的障碍式数字票据（“票据”）。如果表现最差的标的股票的最终价值大于或等于其障碍价值（初始价值的 55%），投资者将在到期时获得 97% 的数字回报；如果最终价值低于障碍价值，投资者将损失部分或全部本金。

关键条款：

• 最低投资额为 1,000 美元，最小面额为 1,000 美元以上。
• 票据与三个标的股票中表现最差的股票挂钩。
• 到期时，如果表现最差的标的股票的最终价值大于或等于其障碍价值（初始价值的 55%），投资者将获得 97% 的数字回报。
• 如果表现最差的标的股票的最终价值低于其障碍价值，投资者将损失 1% 的本金，每低 1% 损失 1% 的本金。

风险提示：

• 本金损失风险：如果表现最差的标的股票的最终价值低于其障碍价值，投资者将损失部分或全部本金。
• 回报上限风险：投资者的回报不会超过 97% 的数字回报。
• 信用风险：票据的支付取决于 Royal Bank of Canada 的偿付能力。
• 二级市场风险：票据可能没有活跃的二级市场，二级市场交易可能导致重大损失。
• 初始估值风险：票据的初始估值低于公开报价，二级市场价值可能低于初始估值。
• 利益冲突风险：Royal Bank of Canada 及其关联公司在票据发行和交易中可能存在利益冲突。

税收考虑：

• 美国联邦所得税后果不确定，可能被视为预付金融合同。
• 非美国持有人可能需要缴纳 30% 的预扣税。

其他信息：

• 票据不支付利息，回报可能低于传统债务证券。
• 票据的价值将基于指定日期的标的股票收盘价。
• 可能会发生推迟支付和反稀释调整。
• 公司重组或其他事件可能对票据价值产生不利影响。