公司上市目的
泉州嘉德利电子材料股份有限公司（以下简称“公司”或“发行人”）是一家专注于BOPP电工膜研发、生产和销售的国家级专精特新“小巨人”企业和高新技术企业。公司上市的主要目的是：
- 筹集资金扩大生产规模：随着新能源汽车、可再生能源等新兴领域的快速发展，公司BOPP电工膜产品需求旺盛，现有产能难以满足市场需求。通过上市，公司可以筹集资金，新建生产基地，突破产能瓶颈，满足不断增长的市场需求。
- 优化公司治理结构：上市后，公司将进一步完善公司治理结构，提升市场知名度，推动主营业务高质量发展。
公司现代企业制度的建立健全情况
公司按照《公司法》《证券法》等法律法规的要求，建立了由股东大会/股东会、董事会、监事会（已取消）、高级管理人员组成的现代企业治理架构。公司持续完善各项治理制度，确保各治理主体有效运作，相互制衡，提升了公司治理水平。
公司本次融资的必要性及募集资金使用规划
公司本次募集资金将用于“新建嘉德利厦门新材料生产基地（一期）”和“补充流动资金”两个项目。新建生产基地将有助于解决公司面临的产能瓶颈，满足客户需求；补充流动资金将优化公司财务结构，支持公司更稳健的经营。
公司持续经营能力及未来发展规划
公司是国家级专精特新“小巨人”企业和高新技术企业，主要产品获得法拉电子、鹰峰电子等行业内主流下游企业认可。随着薄膜电容器下游应用领域持续扩大、复合集流体等新应用商业化，公司在新增产能投产的支撑下，将保持较好的持续经营能力。
未来，公司仍将专注于主营业务的高质量发展，通过持续研发投入及工艺创新深化与现有客户的合作并持续挖掘更多知名客户。同时，公司还将持续优化管理体系和提升治理水平，吸引更多人才，创造更优异的业绩回报投资者。
公司主要风险因素
公司面临的主要风险因素包括：
- 原材料供应商集中：公司主要原材料为电工级聚丙烯树脂，目前主要依赖进口，存在供应链风险。
- 设备供应商集中：BOPP电工膜生产设备制造流程复杂，全球仅有少数厂家供应，存在设备供应链风险。
- 原材料价格波动：电工级聚丙烯树脂价格受地缘政治、供需状况等多方面因素影响，存在价格波动风险。
- 客户集中度较高：公司向前五大客户的销售收入占营业收入的比例较高，存在客户流失风险。
- 毛利率下滑风险：公司毛利率受原材料成本、产品价格、市场需求和市场竞争格局等多种因素影响，存在毛利率下滑风险。
- 实控人不当控制风险：公司实际控制人可能通过其控制地位对公司的发展战略、生产经营和利润分配等决策产生重大影响。
公司核心竞争力和市场地位
- 产能先发优势：公司已投产8条BOPP电工膜生产线，在建3条，在国内处于领先地位，具备优质产能先发优势。
- 产品技术优势：公司在产品超薄化、耐高温和耐高压等关键技术指标方面不断取得突破，产品性能达到国际顶尖厂商水平。
- 客户资源优势：公司与下游龙头客户建立了长期深度合作机制，是多家龙头客户的核心供应商。
公司未来发展规划
公司未来将聚焦于高端电容膜和复合集流体基膜市场，通过产能建设、产品创新、材料研发和工艺技改四大重点举措，持续推进超薄化、耐高温、高绝缘性等关键性能的技术突破，致力于打造具备核心竞争力的功能材料领先企业。
