SiC市场受AI驱动,全产业链迎来发展机遇
核心观点
- AI供电需求显著拉动SiC市场空间,预计2030年800V高压直流(HVDC)渗透率达80%时,SiC器件新增200亿人民币市场。
- SiC领域近期表现活跃,海外 Wolfspeed 市值今年翻2倍以上,AI数据中心相关应用环比增长30%,电源类应用起量快,固态变压器逐步落地,先进封装领域处于早期洽谈阶段。
关键数据
- 天岳先进:预计2025年SiC衬底出货量近70万片。
- 芯联集成:2025年SiC领域相关收入达15亿元,未来几年复合年均增长率(CAGR)保持在50%以上,在手订单超百亿。
研究结论
建议关注SiC全产业链投资机会:
- 衬底环节:天岳先进、晶盛机电、三安光电等。
- 外延环节:瀚天天成(港股)。
- 器件环节:芯联集成、士兰微、斯达半导等。
- 设备环节:晶升股份、北方华创、中微公司、晶盛机电等。