广东保伦电子股份有限公司招股说明书(申报稿)

（广州市番禺区石碁镇南荔东路56号） 首次公开发行股票并在主板上市招股说明书 （申报稿） 声明：本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作为作出投资决定的依据。 广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街2号618室 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 致投资者的声明 广东保伦电子股份有限公司是一家行业领先的声、光、电、视、讯系统解决方案提供商，主要从事公共广播系统、专业扩声系统、智慧会议系统、显示终端系统、指挥管理系统、灯光亮化系统等专业视听产品的研发、生产与销售。2026年3月，《中华人民共和国国民经济和社会发展第十五个五年规划纲要》正式发布，规划纲要明确提出“深入推进数字中国建设，提升数智化发展水平”。上述战略部署为专业视听行业带来了重大发展机遇，公司所处行业与国家发展规划高度契合。 自成立以来，公司深耕专业视听领域，历经近二十载技术攻坚与行业积淀，从公共广播和专业音响起步，逐步构建起覆盖广播、扩声、会议、显示、指挥、亮化等多元场景的产品矩阵。目前，公司已成为国内专业视听领域产品线齐全、应用场景广泛的领先企业，具备从产品研发、生产制造到整体解决方案设计及实施的一站式服务能力。公司依托完备的研产销一体化体系，将声、光、电、视、讯五大技术模块深度融合，以场景化解决方案为载体，一站式满足客户个性化、多元化的应用需求。多年来，公司持续开展技术攻关，着力推动核心软硬件的自主研发与国产化适配，协同产业链上下游，共同推进专业视听领域核心技术的国产化进程，助力国家信息技术应用创新产业发展。 凭借持续的技术创新与可靠的产品质量，公司产品及解决方案已深度覆盖教育、政府机关、公检法司、企业单位、文旅、演艺、交通、医疗、国防军事、消防等领域，应用于会议室、智慧校园、剧场剧院、礼堂及报告厅、文体场馆、交通枢纽、指挥中心、文旅景区、展厅展馆、智慧园区等典型场景。根据“十五五”规划纲要“全方位推进数智技术赋能”的战略方向，公司积极将数智技术应用于上述典型场景，助力各行业客户加快数字化转型进程，获得行业与客户的广泛认可。根据第三方机构统计，公司在国内音视频、公共广播、会议、专业扩声等领域市场占有率连续多年位居前列，已成为专业视听领域具备全栈解决方案供给能力的民族品牌代表，致力于为各领域客户带来更智慧、更高效、更便捷的应用体验，持续赋能各行业数字化转型与智能化升级。 一、本次发行上市的目的 本次发行上市旨在借助资本市场优化融资结构，扩大公司生产经营规模，提升生产工艺与自动化水平，进一步增强研发创新能力，巩固核心竞争力，提升市场地位与份额，推动公司长期健康发展。上市后，公司将持续加强团队建设，完善治理结构，加大技术创新投入，借助资本市场平台实现高质量可持续发展，为股东和社会创造更大价值。 二、现代企业制度的建立健全情况 公司已根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治理准则》《上市公司股东会规则》《上市公司章程指引》等有关法律、法规及规范性文件的要求，建立健全了法人治理结构，形成了规范、透明、有效的治理体系，符合法律法规及中国证监会对上市公司治理的相关规定。 公司高度重视投资者的价值回报，未来将结合经营情况与发展需要，制定并实施持续、稳定的利润分配政策，与全体投资者共享发展成果。 三、本次融资的必要性及募集资金使用规划 本次融资基于公司未来发展战略、国家产业政策导向、行业发展趋势、市场竞争格局及下游市场需求等因素综合确定，旨在深化主营业务，契合国家产业政策导向与公司战略规划。募投项目的实施，将有助于提升公司竞争力，巩固市场地位，推动主营业务持续快速发展。 公司本次募集资金拟投向“专业音视频配套设备及电子元器件生产基地建设项目”“保伦股份产业园生产线智能化升级改造项目”“总部研发中心升级建设项目”“营销及技术支持中心建设项目”及“总部运营中心及信息化建设项目”。上述项目均紧密围绕公司主营业务展开，符合公司整体战略方向。项目建成后，将提升公司生产的自动化与智能化水平，增强整体产能、研发能力及市场拓展能力，进一步提高运营管理效率与品牌影响力，全面提升公司综合竞争力和持续盈利能力。 公司已建立完善的募集资金管理制度，并将在上市后严格执行，确保募集资金专户存储、规范使用，保障募投项目顺利实施。 四、持续经营能力及未来发展规划 报告期内，公司实现营业收入分别为304,260.43万元、278,817.69万元和276,750.69万元，归属于母公司所有者的净利润分别为58,906.92万元、41,342.00万元和42,370.66万元。公司经营状况良好，财务结构稳健，具备持续盈利能力。随着本次募投项目逐步实施并达产，公司经营业绩有望进一步提升，持续经营能力将不断增强。 未来，公司将继续围绕主营业务，以市场需求为导向、以研发创新为驱动、以产品质量为基础，持续完善产品矩阵，深化在教育、政务、交通、文旅、智慧园区、数字展馆等领域的业务布局与规模化应用。同时，公司将积极把握产业数字化转型、新基建深化及国产替代等战略机遇，加强技术研发，探索行业前沿技术，提升对市场需求的快速响应能力，巩固并增强在专业视听领域的综合竞争力，为各行业数字化转型提供更加优质的产品与解决方案。 （本页无正文，为《广东保伦电子股份有限公司致投资者的声明》之签章页） 发行概况 目录 重要声明.......................................................................................................................1 致投资者的声明...........................................................................................................2 一、本次发行上市的目的.....................................................................................3二、现代企业制度的建立健全情况.....................................................................3三、本次融资的必要性及募集资金使用规划.....................................................3四、持续经营能力及未来发展规划.....................................................................4 第二节概览.............................................................................................................17 一、重大事项提示...............................................................................................17二、发行人及本次发行的中介机构基本情况...................................................19三、本次发行概况...............................................................................................20四、发行人主营业务经营情况...........................................................................21五、发行人板块定位情况...................................................................................25六、发行人报告期主要财务数据和财务指标...................................................28七、发行人财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况.......................28八、发行人选择的具体上市标准.......................................................................29九、发行人公司治理特殊安排等重要事项.......................................................29十、发行人募集资金运用与未来发展规划.......................................................29十一、其他对发行人有重大影响的事项...........................................................31 第三节风险因素.....................................................................................................32 一、与发行人相关的风险...................................................................................32二、与行业相关的风险.......................................................................................36三、其他风险.......................................................................................................37 第四节发行人基本情况.........................................................................................39 一、发行人基本情况...........................................................................................39二、发行人设立情况和报告期内的股本、股东变化情况...............................39 三、报告期内的重大资产重组情况...................................................................47四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况.................................................47五、发行人股权结构.......................................................