新形势下的穿透式监管要求
- 背景: 以人工智能为代表的新一轮科技革命加速演进，数字经济深度重塑经济社会发展格局。深化国资国企改革、做强做优做大国有资本，既是护航中国式现代化的关键支撑，也是贯彻落实习近平总书记重要指示批示和党中央决策部署的政治任务。
- 政策指导: 国务院国资委印发《关于推动中央企业加快财务数字化转型升级的指导意见》与《关于加强中央企业穿透式监管的指导意见》，标志着国资监管正式从“管企业”迈入“管资本”的新阶段。
- 监管目标: 数字化财务与穿透式监管，是出资人监管与企业现代治理管理体系建设的一体两面，共同服务于支撑战略、辅助决策、强化监督、防控风险，旨在推动监管模式实现根本性变革。
- 行业组织: 中国总会计师协会信息化分会联合浪潮数字企业，共同开展国资国企穿透式监管专项研究，并发布本白皮书，旨在推动财会领域数字化转型的全国性行业组织，搭建政、产、学、研、用协同交流平台，聚焦财务数字化、智能财务、管理会计信息化等关键领域开展前沿研究与标准建设，致力于为企业财务数字化转型提供理论指引与实践方案。
国资国企穿透式监管的破局与应变
- 监管堵点与瓶颈:
- 监管维度有盲区，全链条穿透不到位: 对基层子企业、参股联营主体、境外运营单元以及资金流转的末梢环节覆盖力度明显不足，对复杂资本形态的穿透识别能力严重不足，隐性关联交易、违规资金拆借、低效无效资产运营以及境外合规风险极易隐匿在多层股权结构之下，形成事实上的监管真空。
- 风险防控有滞后，实时化预警不灵敏: 以事后审计、巡视问责和被动处置作为主要风险管控手段，面对企业高速运转的经营节奏与快速演化的市场、信用及合规风险，传统的周期性检查与报表分析模式反应速度明显滞后，缺乏对现金流异常、股权异动、隐性债务、担保圈风险等关键信号的实时捕捉与智能研判能力。
- 数据资源有壁垒，穿透力支撑不充分: 数据资源仍处于高度分散状态，国资国企内部各业务系统之间形成了严重的“数据孤岛”与壁垒，外部数据对接渠道不畅与合规共享机制的缺失，导致监管部门无法高效利用税务、司法、金融等多源数据对企业报送信息进行交叉校验，数据真实性的验证防线存在薄弱环节。
- 技术应用有短板，现代化体系不完善: 部分监管工具功能相对单一，仍停留在基础统计汇总与事后比对阶段，大数据、图计算、AI 大模型等新一代信息技术的应用深度与广度严重不足，技术应用短板叠加配套机制缺失，导致技术建设与业务监管出现脱节现象。
- 精准锚定穿透式监管核心要义:
- 定义: 穿透式监管是在坚持出资人职责定位、尊重企业法人财产权和经营自主权的前提下，依托大数据、人工智能、区块链等新一代数智技术，通过贯通企业生产经营管理全域的数字化资源管理平台，打破行政层级、部门职能与系统数据之间的壁垒，实现物流、资金流、信息流、价值流“四流合一”的全链路数据贯通，从而将监管触角从集团总部延伸至末级经营单元、从监管指标追溯至业务源头的现代化监管形态。
- 要求: 穿透式监管致力于按照“全级次、全链条、全过程、全要素”的要求，系统性破解传统监管中长期存在的信息不对称、盲区频现、风险防控滞后等深层次治理痛点。它要求将监管视野从集团总部覆盖至末级经营单元的每一层级，实现纵向到底的全级次贯通；将监管逻辑从决策贯穿到执行的全业务链路，实现横向到边的全链条协同；将监管重心从事后追责向事前预警、事中管控延伸，构建起“数据自动采集、模型自动分析、风险自动预警、核查自动派单、整改自动跟踪”的全过程监管闭环；同时，对人、财、物、技术、数据等关键资源要素实施全域统管，确保监管触达每一个关键节点。
- 特征: 全链条覆盖、动态化感知、智能化研判、闭环式处置。
- 传统监管 VS 穿透式监管: 传统监管在监管理念、监管数据、监管手段、监管协同性与技术支撑等方面均存在明显不足，而穿透式监管则更加注重问题导向、实时数据对接、事中阻断响应、协同监管、AI 大模型智能体等，实现了监管模式的根本性跃升。
- 科学构建智能化穿透监管体系:
- 体系架构: 通过“国资端 - 企业端”两级联动架构，同步推进国资委端监管平台与企业端业务、财务信息化建设，依托数据中台实现全量、全级次、实时数据贯通，最终达成“一穿到底”的监管效能。
- 重点监管领域: 投资、产权、财务、司库、薪酬是国有企业穿透式监管的五大核心领域，也是防范国有资产流失、规范经营管理秩序、提升治理效能的关键抓手。
- 穿透式监管成熟度评估模型: 从初始级到生态优化级，定义了五个成熟阶段，以“上下贯通、实时在线、自动预警”为核心评估轴线，从七个核心维度出发，为组织提供了清晰的进阶路径。
- 浪潮智能化穿透式监管平台:
- 平台总体架构: 依托信创云底座，基于 AI 智能体中心、穿透式重点领域、风险模型库、数据资源中心等，构建上下贯通、实时在线、自动预警的智能化穿透式监管平台。
- 穿透式监管落地路径: 国资端与企业端分别从五个着力点推进穿透式监管体系建设，包括加快企业穿透管控平台建设、深化全维度数据治理、完善监管模型体系、搭建穿透式监管智能体、健全全方位保障体系。
浪潮穿透式监管创新实践
- 国资端建设案例:
- 山东国资委: 从“数据孤岛”到“监管一张网”，构建覆盖全省、三级联动的在线监管平台，实现从分散管控向“一网统管”转变。
- 湖北国资委: 坚持数智赋能、强化贯通融合，构建一体化监管体系，打造“指标赋能”的智能预警引擎，构建“全域流转”的跨域协同生态。
- 重庆国资委: 推动国资国企“双提升”，增强数字化监管效能，构建“1614”穿透式监管体系，实现全市全级次国企 100% 穿透、核心监管业务 100% 在线、核心监管场景 100% 覆盖。
- 企业端建设案例:
- 某科技型集团公司: 构建财务数智底座，实现全级穿透管控，形成可复制推广的大型集团项目方法论。
- 某高科技产业集团: 构建“1+N”协同体系，筑牢全信创基座，实现治理效能与风险防控能力跨越式提升，数据资产价值与业务协同水平充分释放，大型集团全信创环境数字化实践行业领先。
- 某高端装备制造集团: 以 IoT 赋能制造，以穿透智控全链，实现了成本管控的革命性精准化，强化了供应链协同与主业风险预判能力，探索了复杂工业场景下的数据价值化路径。
结语
- 智能化穿透式监管已从顶层设计走向刚性落地，成为“十五五”时期国资监管体系变革的核心主线。
- 财务数字化转型升级和穿透式监管不是选择题，而是必答题；不是未来时，而是现在进行时。
- 浪潮携手各地国资委与中央企业，探索出一条以数据资源中心为底座、以重点领域穿透为核心的落地路径。
- 以数据要素和监管模型双轮驱动的穿透式监管体系必将转化为看得见的治理效能、摸得着的发展成果、守得住的安全底线，为国有资本和国有企业做强做优做大、加快建设世界一流企业提供坚实保障。
