五一假期海内外大事记：硅基世界的热潮，碳基消费的分化

核心观点

• 海外市场：全球AI基础设施建设热潮推动韩国股市和存储芯片板块大涨；美伊冲突及流动性收缩导致贵金属价格下跌。
• 国内市场：多地调整住房公积金政策以延续地产小阳春；国内航班出行受票价影响低于季节性，国际航班保持高位；电影票房持续低迷。

大类资产表现

• 全球股市：韩国股市创新高，恒生指数、纳指表现亮眼。
• 商品市场：比特币、布油上涨。
• 债券和外汇市场：美债收益率上行，美元指数上行，美元兑离岸人民币基本持平。

海外重点事件和数据

• 美国：哈塞特称鲍威尔留任或影响降息，美军航母离开中东，特朗普威胁对欧盟加征关税，巴菲特股东大会对AI持保守态度，美军将参与恢复霍尔木兹海峡通航。
• 欧洲：欧洲央行或6月加息。
• 日本：疑似干预外汇市场。
• 伊朗：向美方提交谈判方案，美军舰遭导弹击中（消息来源待确认）。

国内消费与重点事件

• 国内消费：五一档电影票房、观影人次平淡，低于季节性水平；机票价格大幅反转，国内航班出行低于季节性，国际航班持平去年；一线城市及热点城市迁入指数略低于季节性，全社会跨区域人员流动量小幅增长，地铁出行人数符合季节性。
• 国内重点事件：携程数据显示国内旅游市场总量稳健增长，出行结构优化；国务院安委办调度假期安全防范工作；朱鹤新出席东盟与中日韩财长和央行行长会；澳门旅游市场客流畅旺，单日入境旅客量创新高；飞猪数据显示酒店间夜量创新高，定制游、包车游预订量增长。

地产

• 楼市政策：深圳、广州、珠海、温州、济南、天津、苏州等地出台楼市优化政策，主要涉及调整住房公积金政策，以延续地产小阳春并推广北京、上海经验。苏州大幅提高公积金最高限额。
• 楼市数据：五一期间地产销售通常表现低迷，需进一步观察节后恢复情况。

风险提示

• 数据统计可能有遗漏。
• 经济表现可能超预期。
• 市场走势存在不确定性。