城市商业银行在2025年呈现规模稳步扩张、资产质量总体稳定、盈利边际改善、资本消耗加快的运行特征。整体抗风险能力和竞争力有所提升，信用风险有所缓释。
业务发展与区域经济高度相关
城市商业银行作为服务地方金融的主体，其发展与当地经济结构及产业特色紧密相关，与大型商业银行形成补充。多地通过新设合并、吸收合并等方式整合城商行，风险处置取得实质性进展，截至2025年末，我国共有124家城商行，总资产65.98万亿元（增长9.69%），总负债61.29万亿元（增长10.06%），占商业银行总资产的15.91%和15.99%。
资产质量总体稳定，但信用风险仍存
城商行不良率小幅上行，不良贷款余额保持增长，但拨备水平有所下降。地方政府债务风险化解、房地产支持政策等措施有助于稳定信贷资产质量。区域分化明显，东南沿海及经济发达地区质量较好，而海南、甘肃等地区较弱，但高风险地区风险化解加速，未来有望改善。拨备覆盖率回落至173.38%，仍处较充足水平。
投资资产增速加快，结构优化但需关注存量风险
城商行加大投资资产配置力度，严控新增非标资产，存量城投非标资产持续压降，国债、政策性金融债占比提升。投资资产质量趋于改善，但部分前期非标投资仍面临偿还压力，未来需关注资产质量及存量风险处置情况。
存款业务稳步发展，流动性风险可控但需关注局部压力
公司存款平稳增长，储蓄存款资金沉淀增强，但存款市场利率下降、资本市场行情向好及同业竞争加剧带来“存款搬家”风险。人民银行维持流动性合理充裕，短期流动性风险可控，但部分城商行仍面临资产质量下行及非标压降困难。
净息差收窄趋缓，盈利能力边际改善但仍有提升空间
受LPR下调及同业竞争加剧影响，净息差进一步收窄，但存款成本率下降明显，息差收窄幅度减小，部分城商行已回升。2025年净利润2873.43亿元（增长12.87%），资产利润率0.46%（回升），盈利压力缓解，但盈利能力仍低于商业银行平均水平。
资本充足率下降但仍有安全边际，补充资本压力突出
信贷资产增长较快导致风险加权资产规模持续增长，资本充足率下降至12.39%（低于商业银行平均水平），但仍有一定安全边际。城商行通过定向增发、发行二级资本债券等方式补充资本，但部分盈利偏弱、资产质量承压的城商行核心一级资本补充压力较大。
强监管推动规范经营，公司治理及风险管理能力持续增强
强监管环境引导城商行向普惠金融、绿色金融等领域倾斜，业务结构实现高质量发展。国有股占比提升优化股权结构，增强抗风险能力。
研究结论
未来随着经济稳定恢复、货币政策支持及房地产、地方政府债务化解措施落实，城商行资产质量将保持稳定，净息差有望企稳回升，整体抗风险能力逐步增强。
