五矿期货油脂期权策略日报20260430

标的行情解析及期权因子研究

棕榈油（P）

1. 行情数据：P2609合约昨日收盘价9780元，上涨0.28%，成交量减少68459手，持仓量减少5657手。
2. 期权因子：隐含波动率维持在0.2199上方，持仓量PCR为0.6309（近一年2.45%水位），压力位10000元，支撑位9000元。

花生（PK）

1. 行情数据：PK610合约昨日收盘价8400元，下跌0.19%，成交量减少15892手，持仓量减少6416手。
2. 期权因子：隐含波动率维持在0.1468上方，持仓量PCR为0.6011（近一年72.24%水位），压力位9300元，支撑位8100元。

豆油（Y）

1. 行情数据：Y2609合约昨日收盘价8573元，上涨0.38%，成交量增加21959手，持仓量增加804手。
2. 期权因子：隐含波动率维持在0.1538上方，持仓量PCR为0.5914（近一年2.04%水位），压力位8800元，支撑位8300元。

期权策略建议

棕榈油（P）

1. 方向性策略：无。
2. 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如S_PK2610P8300+S_PK2610C8500，保持Delta中性。

花生（PK）

1. 方向性策略：无。
2. 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如S_PK2610P8300+S_PK2610C8500，保持Delta中性。

豆油（Y）

1. 方向性策略：构建看涨期权熊市价差组合策略，如B_Y2607C8700+S_Y2607C8300。
2. 波动性策略：无。

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