中小盘信息更新2026Q1营收持续高增长，拟收购菲莱测试切入光通信

2026-04-29 开源证券杨建江

公司2026年一季报显示，实现营收2.96亿元（同比+48.34%），归母净利润0.44亿元（同比+24.98%），扣非净利润0.32亿元（同比+63.17%）。单季度收入增速已连续四个季度超40%，预计后续业绩增速有望逐季度提速。维持2026-2028年盈利预测：归母净利润分别为3.36/4.82/6.79亿元，对应EPS分别为2.03/2.91/4.10元，当前股价对应PE分别为49.6/34.5/24.5倍，维持“买入”评级。
公司在新兴产业检测领域取得重大进展，光模块、PCB、液冷多点开花：光模块检测领域，X射线智能检测设备已联合多家下游厂商开展样品试测；PCB检测领域，设备已面向胜宏科技、鹏鼎科技等厂商实现出货；液冷检测领域，设备已面向下游客户实现批量出货。
公司拟收购菲莱测试控股权，全面进军光通信检测领域：菲莱测试覆盖光通信产业链上游至模块级、毫瓦级到千瓦级全功率段、全链条产品体系，客户包括光迅科技、剑桥科技等国内外龙头企业。此次收购将助力公司全面进入光通信检测领域。
风险提示：下游需求不及预期、行业竞争加剧、并购交易不确定性。