泰山石油：2025年年度报告

2025年年度报告 【2026年4月24日】 2025年年度报告 第一节重要提示、目录和释义 公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人王明昌、主管会计工作负责人管振雨及会计机构负责人（会计主管人员）丁佃兴声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及的未来计划等前瞻性陈述，均不代表公司的盈利预测，不构成公司对投资者的实质性承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以480793318为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.85元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。 目录 第一节重要提示、目录和释义3第二节公司简介和主要财务指标4第三节管理层讨论与分析6第四节公司治理、环境和社会7第五节重要事项9第六节股份变动及股东情况10第七节债券相关情况12第八节财务报告13 备查文件目录 1、载有公司法定代表人王明昌先生、主管会计工作负责人管振雨先生、会计机构负责人丁佃兴先生签名并盖章的财务报表； 3、报告期内公司在《证券日报》、巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）公告的所有公司文件的正本及公告的原稿； 4、载有法定代表人王明昌先生签名并盖章的年度报告正文。 公司在董事会办公室备置上述文件的原件。当中国证监会、深圳证券交易所要求提供时，或股东依据法规或公司章程要求查阅时，公司将及时提供。 释义 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司信息 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点 四、注册变更情况 五、其他有关资料 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 □适用不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 □适用不适用 六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是否 公司报告期内经审计利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值 □是否 七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 □适用不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标 □是否 九、非经常性损益项目及金额 适用□不适用 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： □适用不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 □适用不适用 公司不存在将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中零售相关业的披露要求 公司主要从事成品油批发、零售业务及非油品业务。非油品业务依托公司主业为消费者提供系列化、便利化服务，主要包括日用百货销售、食品经营、食用农产品零售、洗车服务、机动车充电服务、业务培训等业务。 公司是山东省泰安市最大成品油经销商，在泰安市成品油市场具有较强的社会影响力和经营辐射力，公司诚信经营、服务规范，切实履行了央企的政治责任、经济责任和社会责任。 影响需求变化的主要因素有：一是受居民出行意愿影响成品油汽油零售市场；二是国内部分大型物流运输车辆改用天然气，柴油量受影响；三是新能源电动汽车的发展持续影响汽油市场。公司2025年成品油经营总量达到37.21万吨，实现营业总收入316,627.25万元,利润总额21,859.31万元，同比增长66.89%。 本报告期，公司的主要业务、经营模式等未发生重大变化。 二、报告期内公司所处行业情况 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中零售相关业的披露要求 公司主要从事成品油批发、零售业务及非油品业务。报告期内国际原油持续下跌导致成本支撑减弱，叠加新能源汽车渗透率持续上升压制传统汽柴油需求，市场形成供大于求的态势，成品油行业竞争压力加大。受上述因素影响，国内成品油市场走势疲软，汽柴油均价同比下跌。 油价情况：2025年国内成品油共经历25轮调价窗口，最终形成“7次上调、12次下调、6次搁浅”的格局。全年汽油累计下跌915元/吨，柴油累计下跌880元/吨，成为近年来跌幅最显著的一年。 三、核心竞争力分析 泰山石油立足传统能源根基，以转型升级为核心、改革赋能为动力、风控治理为保障、党建引领为支撑，构建起多维度核心竞争力体系，实现传统能源与新能源协同、业态创新与数智化融合、管理提效与风险防控并举的高质量发展格局，核心竞争优势体现在六大方面： 1.传统能源运营与市场深耕能力：搭建“销-储-运”联动机制，优化采购定价流程实现资源效益最大化；推行“新一站一策”“市县站三级联动”，精准开展“六进”开发和权益会员营销，稳固零售机出量规模。打造“嗨跑”特色服务品牌，落地2.0版服务标准化体系，通过“地面巡查+群众反馈+数据研判”立体化排查模式形成政企协同工作格局，筑牢品牌与服务壁垒。 2.新能源与新业态融合发展能力：抢抓能源转型机遇，实现新能源业务多点突破，新建3座LNG站，投营10座充电站、90个充电终端；新业态多元布局，增加13座易捷咖啡门店，深化“泰山+”文旅融合，落地车生态模块化改造，构建“油品+新能源+特色服务”综合能源服务体系。 3.数智化全流程赋能能力：推进全业务数字化转型，自主研发农行自助流水接口，搭建企业微信专用小程序实现投币管理全流程线上化并覆盖所有站点；启动物联网平台建设，完成液位仪、监控设备等终端数据实时采集与联通，推动采购管理数字化，以数智化提升运营效率与管理精准度。 4.精细化管理与资产创效能力：构建“部署-落实-督查-反馈-考核”闭环督查体系，梳理机关岗位职责并优化职能归属，提升组织管理效能；完善薪酬绩效与人才培育体系，针对性开展新能源、新业态等技能培训，激发队伍内生动力。高效盘活资产，压缩公务性支出，实现资金、资产与发票管理有效控制。 5.全方位风控与安全治理能力：健全上市公司治理体系，规范信披与市值管理，获深交所信息披露B级评级，制修订26项治理制度；筑牢安全根基，构建“现场督查+视频监管”双重体系，建成A级标准质检室，实现生产、环保、网络全维度安全防控。 6.党建引领与企业软实力支撑能力：以从严治党强化政治引领，严格执行“第一议题”制度，完善“三重一大”实施细则，将党建工作与经营发展深度融合；打造标准化党支部，深挖红色资源，构建党风廉政建设体系；健全职工服务与民主管理机制，升级便民服务设施，践行“枫桥经验”化解信访矛盾，凝聚企业发展合力。 四、主营业务分析 1、概述 2025年公司全年实现营业总收入316,627.25万元，营业总成本294,190.31万元，实现利润总额21,859.31万元。2025年公司经营活动产生的现金流量净额12,335.41万元，投资活动产生的现金流量净额-4,738.40万元，筹资活动产生的现金流量净额-12,016.98万元，期末现金及现金等价物余额30,456.27万元。 2、收入与成本 （1）营业收入构成 （2）占公司营业收入或营业利润10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入 适用□不适用 2025年春节备货，同期库存高。 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 □适用不适用 （5）营业成本构成 行业分类 行业分类 （6）报告期内合并范围是否发生变动 □是否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 □适用不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况 主要客户其他情况说明 □适用不适用 3、费用 4、研发投入 □适用不适用 5、现金流 1、经营活动产生的现金流量净额同比减少67.71%，主要原因是销售收入减少及支出增加所致。 2、投资活动产生的现金流量净额同比增加42.23%，主要原因是购建固定资产支付的现金减少。 3、筹资活动产生的现金流量净额同比减少107.18%，主要原因是分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加所致。 4、现金及现金等价物净增加额同比减少118.27%，主要原因是经营活动产生的现金流量净额减少所致。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 □适用不适用 五、非主营业务分析 适用□不适用 六、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况 2、以公允价值计量的资产和负债 □适用不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况 无 七、投资状况分析 1、总体情况 □适用不适用 2、报告期内获取的重大的股权投资情况 □适用不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 □适用不适用 4、金融资产投资 （1）证券投资情况 □适用不适用公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况 □适用不适用公司报告期不存在衍生品投资。 八、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况 □适用不适用公司报告期未出售重大资产。 2、出售重大股权情况 □适用不适用 九、主要控股参股公司分析 □适用不适用公司报告期内无应当披露的重要控股参股公司信息。 十、公司控制的结构化主体情况 □适用不适用 十一、公司未来发展的展望 泰山石油以二次创业推进高质量发展为核心任务，锚定“走在前列”目标，围绕“固本强基、变革图强”主线，实施五大战略、打好六大攻坚战，统筹发展与安全，以体系升级、业态 融合、动能转换、机制激活、党建引领为抓手，推动企业向综合能源服务商与新型网络运营商转型，确保实现“十五五”良好开局。 一、在发展战略上，公司构建“一体多元、数智赋能、绿色转型”的发展格局。立足油气零售主业，深化市场运营与客户服务，推动从“经营产品”向“经营客户”转变；以易捷服务为载体，打造“油非互促、车生活融合”的全场景服务体系；聚焦新能源转型，重点布局LNG、充电、光伏等领域，推进“油+气+电+光”综合能源站建设；以数智化转型为引擎，实现运营智能化与管理精细化；强化党建与业务深度融合，以治理效能提升筑牢高质量发展根基，同时发挥国企担当，助力乡村振兴与地方经济发展。 二、经营计划方面，公司明确2026年核心经营指标，严格管控费用与成本。主业运营上，深化资源运作创效，优化采购与销售节奏；打造油品营销新格局，深耕大客户市场，构建多层次客户关系体系。业态融合上，升级“嗨跑”服务品牌；开发泰山文创产品，打造特色消费场景。规划LNG加气站及光伏项目，新增乘用车充电终端、重卡终端；畅通管理、技术、技能三支队伍成长通道，打造三大实训基地。 三、公司发展中或将面临多重风险，一是成品油市场需求缩减，行业竞争加剧；二是新能源转型充电、LNG等业务布局面临投入大、回报周期长的资源配置风险；三是新业态、新业务运营带来的安全管理与合规风控挑战；四是油价波动、运营成本上升可能影响企业效益。 四、针对潜在风险，公司制定全方位应对措施。筑牢风控合规屏障，修订“三重一大”决策机制，完善事权、人权、财权责任清单，构建“事前预防、事中监控、事后整改”的