科拜尔：2025年年度报告

12025 公司年度大事记 图片（如有）图片（如有） （或）致投资者的信 目录 第一节重要提示、目录和释义................................................................................................4第二节公司概况........................................................................................................................6第三节会计数据和财务指标....................................................................................................9第四节管理层讨论与分析......................................................................................................13第五节重大事件......................................................................................................................40第六节股份变动及股东情况..................................................................................................42第七节融资与利润分配情况..................................................................................................46第八节董事、高级管理人员及员工情况..............................................................................49第九节行业信息......................................................................................................................53第十节公司治理、内部控制和投资者保护..........................................................................54第十一节财务会计报告...........................................................................................................60第十二节备查文件目录.........................................................................................................178 第一节重要提示、目录和释义 【声明】 公司董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人姜之涛、主管会计工作负责人徐丽芳及会计机构负责人（会计主管人员）徐丽芳保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 【重大风险提示】 1、是否存在退市风险□是√否 2、本期重大风险是否发生重大变化 □是√否 公司在本报告“第四节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。 释义 第二节公司概况 一、基本信息 二、联系方式 三、信息披露及备置地点 四、企业信息 五、注册变更情况 公司经北交所审核并于2024年9月30日经中国证监会同意注册，向不特定合格投资者发行人民币普通股12,440,848股，于2024年10月31日在北交所上市。本次股票发行实施后，公司总股本由32,454,385股增加至44,895,233股。公司于2025年1月7日披露《关于完成工商变更登记及公司章程备案并取得营业执照的公告》（公告编号：2025-001），公司已完成相应的工商变更登记及公司章程备案手续，并取得合肥市市场监督管理局核发的《营业执照》，本次变更完成后，公司注册资本由32,454,385元变更为44,895,233元。 报告期内，公司于2025年5月20日披露《2024年年度权益分派实施公告》（公告编号：2025-050），以股票发行溢价形成的资本公积金每10股转增4股，每10股派1元人民币现金，权益分派于2025年5月30日实施完毕，公司总股本由44,895,233股增至62,853,326股。公司于2025年6月6日披露《关于完成工商变更登记及公司章程备案并取得营业执照的公告》（公告编号：2025-052），公司已完成工商变更登记及公司章程备案手续并取得变更后的《营业执照》，本次变更完成后，公司注册资本由44,895,233元变更为62,853,326元。 七、自愿披露 □适用√不适用 八、报告期后更新情况 □适用√不适用 第三节会计数据和财务指标 一、盈利能力 二、营运情况 三、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 四、与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异 √适用□不适用 公司于2026年2月26日披露《合肥科拜尔新材料股份有限公司2025年年度业绩快报公告》（公告编号：2026-005），公告披露的2025年度主要财务数据均为公司财务部门初步预测数据，未经会计师事务所审计。 公司2025年年度报告披露的经审计财务数据与业绩快报中披露的财务数据不存在重大差异，具体如下： 五、2025年分季度主要财务数据 单位：元 □适用√不适用 六、非经常性损益项目和金额 单位：元 七、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润□适用√不适用 八、补充财务指标□适用√不适用 九、会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况 □会计政策变更□会计差错更正□其他原因√不适用 (二)会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式报告期内变化情况： （一）公司主要业务、主要产品及用途情况 公司是一家专注于高分子复合材料领域，集改性塑料、色母料等产品研发、生产、销售于一体的国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业。历经十六年的技术沉淀与市场深耕，公司已构建起以改性塑料为核心、色母料为重要补充的稳固业务格局。 1.改性塑料 改性塑料是以通用树脂或工程塑料为基础原料，通过填充、增强、共混等物理及化学改性技术，对材料的力学性能、耐热性、耐老化性、阻燃性能、加工性能等进行优化提升，使其满足下游产品在结构强度、安全环保、外观质感等方面的使用要求。 公司改性塑料产品以改性聚丙烯（PP）、改性聚苯乙烯（PS）、改性丙烯腈-丁二烯-苯乙烯共聚物（ABS）、塑料合金等为主，具备高强度、高韧性、低收缩、低VOC、低气味、耐候抗老化、耐腐蚀、阻燃环保、尺寸稳定性好等特点，尤其在家电外壳、结构部件、内胆材料等领域形成明显技术优势，可有效替代同类进口材料。 2.色母料 色母料是由超常量颜料或染料均匀分散于载体树脂中制成的颗粒状着色剂，具有着色力强、分散性好、使用清洁环保、配色稳定等优点，是高分子材料领域重要的功能着色与功能改性材料。 公司色母料产品不仅具备着色均匀、耐迁移、耐候性好、批次稳定性高等核心优势，同时可集成抗菌防霉、抗静电、抗老化、增亮、增韧等功能，实现“着色+功能”一体化解决方案。产品适配高端家电外观件、内饰件及精密结构件，能够满足下游客户对色彩一致性、环保安全性及功能品质的严苛要求。 3.公司产品特色 （1）定制化程度高，贴近下游应用需求 公司以客户需求为导向，针对家电、汽车、日用消费品、工业自动化设备等不同应用场景开发专用材料，实现材料性能与终端产品高度匹配，形成差异化竞争优势。 （2）环保与安全性能突出 产品严格符合国内外环保标准，重点发展生物基、低VOC、低气味、无卤阻燃、无重金属等环保型材料，满足家电及汽车行业绿色低碳发展趋势。 （3）性能稳定，品质一致性强 通过稳定的配方体系、精细化生产控制及全流程质量管控，保证产品在力学性能、耐候性、着色效果、加工流动性等方面持续稳定，适配自动化、规模化生产。 （4）功能集成化水平高 公司在传统改性、着色基础上，进一步实现阻燃、增韧、抗菌、耐刮擦、高光免喷涂等多功能复合，提升产品附加值，助力客户简化工艺、降低综合成本。 4.公司产品应用 公司产品性能优异，应用场景不断拓展。核心产品在家电领域得到广泛应用，同时也在旅行箱、水壶水杯、婴儿用品、汽车轻量化部件以及工业自动化设备等领域实现了突破并形成小批量销售。凭借稳定的产品质量、持续的创新能力和高效的客户服务，公司已成为四川长虹、美的集团、TCL、惠而浦、海信集团等众多知名企业的合格供应商，在行业内树立了良好的品牌形象。 （二）公司主要荣誉与资质 经过十余年的行业深耕，公司在高分子复合材料领域尤其是家电用改性塑料细分领域已形成一定的行业地位和市场影响力，先后获评国家高新技术企业、第二批国家级专精特新“小巨人”企业、安徽省“专精特新”中小企业、安徽省三重一创高成长企业、安徽省新材料产业高成长性企业、安徽省制造业单项冠军培育企业、安徽省商标品牌示范企业、安徽省制造业企业亩均效益领跑者等多项荣誉称号，综合实力位居行业前列。 在行业资质与平台建设方面，公司已建成安徽省企业技术中心，技术创新成果获评安徽省专利优秀奖、“创客中国“安徽企业组二等奖，“创响中国”安徽省三等奖、安徽创新企业100强绿色低碳创新奖、安徽省科技成果创新奖等多项荣誉，同时获得安徽省首批次新材料认定、安徽省新产品认定、安徽工业精品认定等多项产品资质认证，行业认可度较高。公司积极响应国家高质量发展战略，高度关注质量保障，已通过ISO9001、IS014001、IS045001管理体系认证、汽车行业质量管理体系IATF16949:2016认证、全球回收标准GRS认证、安全生产标准化三级企业认证等。 （三）公司的经营模式 1、盈利模式 公司作为专业从事改性塑料和色母料的研发、生产与销售的高新技术企业，始终坚持自主研发、持续创新的发展道路，通过多年的技术积累和行业经验，掌握了各类产品的配方设计和生产工艺，能够根据客户的需求，结合丰富的配方设计经验快速提供解决方案。同时公司还结合行业技术发展趋势，通过持续的研发投入、应用落地和客户开拓，实现产品销售以获取经济效益。 2、销售模式 公司产品的销售方式为直销模式。公司销售中心负责产品销售，主要通过直接与客户联络、洽谈、招投标等方式获取订单。对于部分采用“零库存”管理模式的客户，公司采用寄售模式向其销售产品，即将所需产品寄放在寄售客户指定地点，与客户就实际使用量进行对账并结算。 3、采购模式 公司采用“订单式采购和备货式采购”相结合的模式，营运部根据客户订单所需的原材料数量结合库存及到货周期等情况制定相应的采购计划，同时根据历史交易情况对于使用较多的原材料设置安全库存，以及时满足生产需要。公司采购的主要原材料