2026加速前行：2026年电气化设备关键趋势研究报告

全球电力需求在过去二十年间快速增长，预计到2035年将维持近3%的年增长速度。这一增长主要由经济复苏、工业化和城市化进程加速，以及数字基础设施的广泛应用所驱动。尽管电力需求持续增长，但电力设备供应链正面临新的挑战，包括设备供应瓶颈、劳动力短缺和贸易政策变化。

全球电力需求增长

• 电力需求预计将接近30,000 TWh，年增长约4%。
• 经济增长、工业化和城市化是主要驱动力。
• 电力在终端能源消费中的占比将从22%提升至24%。

电力设备供应链趋势

• 数据中心：预计到2030年，数据中心容量将翻一番，电力消耗占比将超过5%，美国数据中心电力需求预计将占总需求的10%以上。
• 混合系统和灵活性：混合系统（如电锅炉和热泵）和灵活性解决方案（如储能和微电网）的需求增长，以应对电网挑战。
• 电力基础设施：预计到2035年，全球电力设备OEM收入将超过1万亿美元，但增速较预期放缓。
  • 高复杂性组件：如压缩机和控制器，EBIT利润率高达15%，短期可能达到30%。
  • 低复杂性组件：如光伏组件和风力涡轮机塔，利润率在5%-10%，面临竞争压力。
  • 增长潜力：太阳能光伏和输电电网硬件预计将显著增长。

供应链挑战

• 设备供应瓶颈：变压器等关键设备制造能力不足，导致交付周期延长，利润率上升。
• 劳动力短缺：全球约8000万与电网相关的工作岗位，预计到2030年需增加1500万人。
• 贸易政策：关税和投资限制导致供应链碎片化，如美国和欧盟对中国光伏产品的干预。
  • 太阳能光伏：中国组件约占全球市场份额的85%，但成本优势面临挑战。
  • 海上风电：利率上升和政策变化导致项目推迟，美国海上风电部署预计将减少60%。

研究结论

• 电力设备市场仍存在巨大机遇，但增长速度放缓，市场更注重盈利能力。
• 高复杂性技术（如变压器）将提供更高的利润率。
• OEM企业需关注供应链优化和差异化竞争，以应对挑战。