五矿期货有色期权策略日报20260420

铝（AL）市场数据与策略建议

• 行情解析及期权因子研究：
  • AL2606合约：昨日收盘价25520元，上涨0.71%，成交量减少，持仓量增加。
  • 隐含波动率：维持在均值0.1733上方。
  • 持仓量PCR：0.5986，位于近一年24.90%水位。
  • 压力位与支撑位：压力位26000元，支撑位24000元。
• 期权策略建议：
  • 方向性策略：无。
  • 波动性策略：无。

氧化铝（AO）市场数据与策略建议

• 行情解析及期权因子研究：
  • AO2605合约：昨日收盘价2666元，上涨0.64%，成交量减少，持仓量减少。
  • 隐含波动率：维持在均值0.3337上方。
  • 持仓量PCR：0.2918，位于近一年31.84%水位。
  • 压力位与支撑位：压力位3000元，支撑位2600元。
• 期权策略建议：
  • 方向性策略：无。
  • 波动性策略：无。

铜（CU）市场数据与策略建议

• 行情解析及期权因子研究：
  • CU2605合约：昨日收盘价102290元，下跌0.03%，成交量减少，持仓量减少。
  • 隐含波动率：维持在均值0.2338上方。
  • 持仓量PCR：0.9761，位于近一年82.86%水位。
  • 压力位与支撑位：压力位110000元，支撑位98000元。
• 期权策略建议：
  • 方向性策略：无。
  • 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸使Delta中性。例如：S_CU2605P98000和S_CU2605C106000。

镍（NI）市场数据与策略建议

• 行情解析及期权因子研究：
  • NI2605合约：昨日收盘价143730元，上涨1.54%，成交量增加，持仓量减少。
  • 隐含波动率：维持在均值0.3166上方。
  • 持仓量PCR：0.622，位于近一年65.31%水位。
  • 压力位与支撑位：压力位150000元，支撑位130000元。
• 期权策略建议：
  • 方向性策略：无。
  • 波动性策略：构建做空波动率的卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸使Delta中性。例如：S_NI2605C152000，S_NI2605P135000。