电子行业周报：台积电2nm设备计划明年4月进厂

核心观点与关键数据

• 市场走势：本周上证综指和沪深300指数均下跌，电子行业表现弱于大市，申万一级电子指数下跌2.62%。行业PE估值下降至44.95倍左右。
• 全球手机销量：2023年第三季度全球智能手机出货量3.02亿台，同比增长0.3%，环比增长14.13%。中国10月智能手机出货量2818万台，同比增长18.5%。
• 半导体行业：10月全球半导体销售额466.2亿美元，同比增长-0.7%，环比有所上升。日本半导体设备出货量同比增长-17.15%。
• 行业动态：国内语言大模型市场规模快速增长，预计今年达到132.3亿元，增长率110%。台积电2nm设备计划2024年4月进厂，全球三季度手机出货量下降1%。机构预计2024年中国手机出货量增长3.6%。
• 公司动态：赛微电子BAW滤波器已实现量产。

研究结论

• 电子行业需求：底部弱复苏，建议关注有国产替代逻辑的上游设备材料。安卓系库存逐步回归正常，关注安卓系手机零部件厂商。半导体设计公司受益于下游补库存，建议关注。
• 风险提示：需求不及预期，行业竞争格局恶化，贸易冲突影响。

图表数据

• 图1：电子行业本周走势
• 图2：申万一级行业本周排名
• 图3：电子行业PE区间
• 图4：全球智能手机出货量（单位：百万台）
• 图5：国内智能手机出货量（单位：万台）
• 图6：全球半导体销售额（单位：十亿美元）
• 图7：日本半导体设备制造商出货量同比