传媒互联网周报：布鲁可上市申购火爆，关注IP潮玩及AI应用超跌机会

核心观点

传媒板块本周下跌9.82%，跑输沪深300和创业板指。重点关注布鲁可上市申购火爆，阿里入局AI眼镜，以及字节跳动发布Infinity模型等AI应用及IP潮玩相关机会。

重点关注

1. 字节跳动发布Infinity模型：自回归文生图新突破，性能超越StableDiffusion3，推理速度展现显著优势。
2. 阿里与雷鸟合作入局AI眼镜：双方达成独家战略合作，共同推进AI眼镜技术发展，标志着国内首个大模型与AI眼镜硬件制造商的深度定制合作。
3. NVIDIA发布ChipAlign：实现LLM与芯片专用模型完美融合，采用新的模型合并策略，无需繁琐训练过程即可融合两种模型能力。
4. 布鲁可上市申购火爆：招股第二日录得逾3800倍孖展超额认购，冻结资金超过2008年中国铁建，排香港历史新股“冻资王”第8位。

本周行业数据更新

• 电影票房：本周11.15亿元，《误杀3》、《小小的我》和《骗骗喜欢你》排名前三。
• 电视剧(网剧）：《猎罪图鉴2》、《九重紫》、《大奉打更人》等排名居前。
• 综艺节目：《再见爱人第四季》、《现在就出发第2季》等排名居前。
• 游戏：2024年11月中国手游收入前三名分别为腾讯《王者荣耀》、《和平精英》和《地下城与勇士：起源》。
• 数字藏品（NFT）：海外市场最近7日成交额前三名分别为LilPudgys、OVERWORLDINCARNA和Meebits。

投资建议

• 关注AI应用及IP谷子超跌布局机会：
  • AI应用端：重点把握豆包产业链、AI情感陪护/玩具及垂直应用领域。
  • IP谷子产业：看好IP、运营、渠道等环节，核心推荐泡泡玛特。
• 中长期关注景气底部修复：
  • 游戏板块：推荐恺英网络、巨人网络等。
  • 影视板块：推荐渠道（万达电影、猫眼娱乐）以及内容（光线传媒、华策影视）。
  • 媒体端：关注广告投放增长（分众传媒、芒果超媒等）。
  • 出版板块：从高分红、低估值角度推荐。

风险提示

• 商誉减值风险；业绩不达预期；经营管理风险;监管政策风险；新技术落地低于预期等。