福恩股份：首次公开发行股票并在主板上市招股说明书

公司概况

杭州福恩股份有限公司是一家以可持续发展为核心的全球生态环保面料供应商，主营业务为生态环保面料的研发、生产和销售。公司已发展成为集面料设计、研发、纺纱、织造、印染、后整和销售于一体的大型企业，是国内服装用再生面料的龙头企业。

业务模式

公司主要产品为生态环保面料，以再生面料为主，采用订单式生产模式，客户主要为国内外大型知名服装品牌商。公司拥有纺纱、织造、染整的垂直生产体系，能有效整合资源、实现高效协同，达成订单的准时生产和快速交付。

财务状况

报告期内，公司营业收入分别为176,376.12万元、151,689.83万元、181,282.69万元和93,805.22万元，净利润分别为27,657.58万元、22,924.91万元、27,483.30万元和10,530.01万元。公司毛利率较为稳定，报告期内分别为27.83%、29.89%、28.67%和26.58%。

风险因素

公司面临的主要风险包括环保政策变动风险、贸易政策变动与产业链外迁风险、品牌集中度及合作稳定性风险、毛利率下降的风险、汇率波动的风险等。

募投项目

公司本次公开发行新股募集资金将用于“萧政工出（2023）82号再生环保毛型色纺面料一体化项目”和“高档环保再生材料研究院及绿色智造项目”，能够有力支撑公司再生面料产能扩充，显著降低公司的原材料外采需求，提升生产自动化水平和智能制造水平、增强综合研发实力和核心竞争力。

未来发展规划

公司未来将积极扩大产能、提升生产自动化水平，提高公司整体运营效率，加大研发投入，满足市场对于环保性、功能性以及时尚导向产品的新需求，不断开发新产品、新工艺、新功能，巩固、提升公司的行业地位。同时，公司将积极参与国内消费大循环建设，深度开发内需市场，并在越南生产基地的基础上进一步优化全球化布局，拓展东南亚、中东等“一带一路”新兴市场。