万丰股份：万丰股份首次公开发行股票并在主板上市招股说明书

浙江万丰化工股份有限公司 ZhejiangWanfengChemicalCo.,Ltd. （浙江省绍兴市柯桥区马鞍镇新二村） 首次公开发行股票并在主板上市招股说明书 保荐人（主承销商） （北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12、15层） 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 3,338万股 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 14.58元 发行日期 2023年4月26日 拟上市证券交易所和板块 上海证券交易所主板 发行后总股本 13,338万股 保荐人（主承销商） 东兴证券股份有限公司 签署日期 2023年5月5日 目录 发行人声明1 本次发行概况2 目录3 第一节释义6 第二节概览11 一、重大事项提示11 二、发行人及本次发行的中介机构基本情况13 三、本次发行概况14 四、发行人主营业务经营情况16 五、发行人板块定位情况18 六、发行人报告期的主要财务数据和财务指标21 七、审计截止日后主要财务信息及经营状况22 八、发行人选择的具体上市标准22 九、发行人公司治理特殊安排等重要事项23 十、募集资金用途与未来发展规划23 十一、其他对发行人有重大影响的事项23 第三节风险因素24 一、与行业相关的风险24 二、与发行人相关的风险26 第四节发行人基本情况30 一、发行人基本情况30 二、发行人设立以来股本的形成、变化及成立以来的重要事件31 三、发行人的股权结构图54 四、发行人控股子公司、参股公司情况54 五、持股5%以上主要股东及实际控制人情况61 六、发行人特别表决权股份情况67 七、发行人协议控制架构情况67 八、发行人股本情况68 九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况69 十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与本公司签订的协议及所作承诺75 十一、公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有股份的情况75 十二、公司董事、监事、高级管理人员及其他核心人员近三年的变动情况、原因及影响 ...............................................................................................................................................................78 十三、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况80 十四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员领取薪酬情况81 十五、竞业禁止或利益冲突事项83 十六、员工及其社会保障情况84 第五节业务与技术86 一、发行人主营业务、主要产品及成立以来的演变情况86 二、发行人所处行业的基本情况96 三、行业竞争状况116 四、主要产品生产销售及原材料采购情况125 五、发行人的主要资源要素162 六、发行人的技术和研发情况176 七、境外经营情况181 第六节财务会计信息与管理层分析183 一、合并财务报表183 二、审计意见、关键审计事项及重要性水平判断标准188 三、财务报表的编制基础、合并财务报表范围及变化情况190 四、主要会计政策及会计估计192 五、经注册会计师核验的非经常性损益表206 六、报告期内执行的主要税收政策及税收优惠207 七、主要财务指标209 八、资产评估情况210 九、盈利能力分析211 十、资产质量分析253 十一、偿债能力及流动性与持续经营能力分析279 十二、重大资本性支出293 十三、日后事项、或有事项及其他重要事项293 第七节募集资金运用与未来发展规划295 一、募集资金运用概述295 二、募集资金投资项目的必要性和可行性298 三、年产1万吨分散染料技改提升项目302 四、研发中心建设项目311 五、补充流动资金316 六、董事会对募集资金投资项目的可行性分析意见318 七、募集资金运用对公司财务状况和经营成果的影响分析319 八、未来发展规划320 第八节公司治理与独立性325 一、公司治理存在的缺陷及改进情况325 二、发行人内部控制制度情况325 三、发行人近三年内的违法违规和受到处罚情况328 四、公司报告期资金占用和对外担保情况328 五、发行人面向市场独立持续经营能力的情况329 六、同业竞争331 七、关联方335 八、关联交易338 第九节投资者保护356 一、本次发行完成前滚存利润的分配情况356 二、发行人最近三年实际股利分配情况356 三、最近三年股利分配政策357 四、本次发行上市后的股利分配政策358 五、公司本次发行前后的股利分配政策差异情况360 六、公司的分红回报规划360 七、特别表决权股份、协议控制的特殊安排361 第十节其他重要事项362 一、重要合同362 二、对外担保情况365 三、重大诉讼或仲裁事项365 第十一节声明369 一、发行人全体董事、监事、高级管理人员声明369 二、保荐人（主承销商）声明371 三、发行人律师声明374 四、审计机构声明375 五、资产评估机构声明376 六、验资机构声明378 第十二节附件380 一、备查文件380 二、查阅地点及时间381 附件一：落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机制建立情况382 附件二：发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺、未能履行承诺的约束措施以及已触发履行条件承诺事项的履行情况384 附件三：发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺事项407附件四：股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行情况说明410 附件五：审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明420 第一节释义 在本招股说明书中，除非文意另有所指，下列简称具有以下特定意义： 一、一般术语发行人、公司、本公司、万丰股份 指 浙江万丰化工股份有限公司 万丰有限 指 浙江万丰化工有限公司 御丰投资 指 宁波御丰投资管理有限公司，本公司控股股东 天扬投资 指 绍兴天扬投资合伙企业（有限合伙），本公司股东 宁波怡贤 指 宁波怡贤企业管理咨询有限公司，本公司股东 宁波瑞好 指 宁波瑞好投资有限公司，本公司股东 金御丰 指 宁波金御丰贸易有限公司，本公司全资子公司 柯奥隆 指 上海柯奥隆国际贸易有限公司，本公司全资子公司 上海杏嘉 指 上海杏嘉国际贸易有限公司，本公司全资子公司 新加坡万丰 指 WANFENGGLOBALPTELTD，本公司全资子公司 浙江中万 指 浙江中万进出口贸易有限公司，本公司控股子公司 俞丰生物 指 浙江俞丰生物医药有限公司，报告期内曾经为本公司全资子公司，已于2020年1月17日注销 香港永通 指 香港永通国际贸易有限公司，已于2021年10月15日解散 逸丰贸易 指 绍兴市逸丰国际贸易有限公司，已于2021年4月注销 浙江龙盛 指 浙江龙盛集团股份有限公司 闰土股份 指 浙江闰土染料股份有限公司 吉华集团 指 浙江吉华集团股份有限公司 安诺其 指 上海安诺其集团股份有限公司 福莱蒽特 指 杭州福莱蒽特股份有限公司 浙江博澳 指 浙江博澳新材料股份有限公司 汽巴精化 指 CibaSpecialtyChemicals，一家总部设在瑞士巴塞尔的精细化工生产商 亨斯迈 指 HuntsmanCorp，一家全球性特殊及特种化学品制造和销售企业 亨斯迈集团 指 亨斯迈及其下属公司，系发行人客户 亨斯迈瑞士 指 亨斯迈先进材料（瑞士）有限公司 德司达 指 DyStar，全球最大的纺织染料供应商之一 昂高 指 Archroma，是纺织特种化学品、造纸解决方案和乳液产品领域的全球领先企业，美国私人投资公司SKCapitalPartners旗下的投资组合公司 海通印染 指 绍兴海通印染有限公司，关联方 怡丰印染 指 浙江怡丰印染有限公司，关联方 浙江万通 指 浙江万通化工纺织股份有限公司，关联方 华宝集团 指 石狮市新华宝纺织科技有限公司及石狮市华宝漂染织造有限公司 申洲国际 指 申洲国际集团控股有限公司，发行人客户 托拉司产品 指 公司为亨斯迈集团生产产品的品牌名 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 保荐人、主承销商、东兴证券 指 东兴证券股份有限公司 发行人律师、广发律师事务所 指 上海市广发律师事务所 申报会计师、立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 报告期 指 2020年度、2021年度和2022年度 股东大会、董事会、监事会 指 发行人股东大会、董事会、监事会 《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》 《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》 公司章程 指 《浙江万丰化工股份有限公司章程》 A股 指 即人民币普通股票，是由中国境内注册公司发行，在境内上市，以人民币标明面值，以人民币认购和交易的普通股股票 元、万元 指 人民币元、人民币万元 发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 瑞丰银行滨海支行 指 瑞丰农村商业银行股份有限公司滨海支行 绍兴恒信银行 指 浙江绍兴恒信农村商业银行股份有限公司 民泰银行绍兴分行 指 浙江民泰商业银行股份有限公司绍兴分行 二、专业术语分散染料 指 分散染料是一类分子比较小，结构上不带水溶性基团的染料。它在染色时必须借助于分散剂，将染料均匀地分散在染液中，才能对聚酯之类的纤维进行染色 偶氮染料 指 偶氮染料是纺织品服装在印染工艺中应用最广泛的一类分散染料，用于多种天然和合成纤维的染色和印花，也用于油漆、塑料、橡胶等的着色 活性染料 指 活性染料又称反应性染料，是20世纪50年代出现的一类新型水溶性染料，活性染料分子中含有能与纤维素中的羟基和蛋白质纤维中氨基发生反应的活性基团，染色时与纤维生成共价键，生成“染料-纤维”化合物。活性染料具有颜色鲜艳，均染性好，染色方法简便，染色牢度高，色谱齐全和成本较低等特点，主要应用于棉、麻、黏胶、丝绸、羊毛等纤维及其混纺织物的染色和印花 硫化染料 指 硫化染料，是要以硫化碱溶解的染料，主要用于棉纤维染色，亦可用于棉/维混纺织物。成本低廉，染品一般尚能耐洗耐晒，但色泽不够鲜艳 还原染料 指 还原染料是指在碱性条件下被还原而使纤维着色，再经氧化，在纤维上恢复成原来不溶性的染料而染色，用于染纤维素纤维；将不溶性还原染料制成硫酸酯钠盐，变成可溶性还原染料，主要用于棉布印花 酸性染料 指 酸性染料是指在染料分子中含有酸性基团，又称阴离子染料，能与蛋白质纤维分子中的氨基以离子键相结合，在酸性、弱酸或中性条件下适用。染料和颜色一般都是自身有颜色，并能以分子状态或分散状态使其他物质获得鲜明和牢固色泽的化合物。主要用于羊毛、蚕丝和锦纶的染色 直接染料 指 直接染料是能在中性和弱键相介质中加热煮沸，不需媒染剂的帮助，即能染色的染料，主要应用于纤维、丝绸、棉纺、皮革等行业，同时在造纸等行业也有应用 染料中间体 指 染料中间体，又称中间体，泛指用于生产染料和有机颜料的各种芳烃衍生物 滤饼 指 染料生产时，在过滤过程中，由被截留下来颗粒垒积而成的规定床层，即原染料 蒽醌 指 一种醌类化学物。蒽醌类化合物的基本母核为蒽醌，母核上常有羟基、羟甲基、甲基、甲氧基和羧基等取代基。有机合成中高级染料中间体，如阴丹士林类还原染料、分散染料、酸性染料、部份活性染料重要原料 偶氮 指 染料生产工艺中，重氮化合物与酚类、胺类相互作用，形成带偶氮基