固收定期报告：量化日报债券持续回暖

量化日报 | 债券持续回暖

核心观点

• 看多：5年国债、2年国债、3年AAA中短票
• 调整：万得全A指数、中证红利全收益指数、恒生科技指数、万得微盘指数、国证2000指数、COM EX铜、焦煤
• 震荡：30年国债、科创50指数、COM EX黄金、IPE布油

模型信号及观点

• 30年国债：原始信号8.49%，MA5为48.06%，模型观点由【调整】转为【震荡】，信号持续1个交易日
• 3年AAA中短票：原始信号8.99%，MA5为8.55%，模型观点为【看多】，信号持续7个交易日
• 5年国债：原始信号17.75%，MA5为29.84%，模型观点由【震荡】转为【看多】，信号持续1个交易日
• 2年国债：原始信号6.66%，MA5为10.11%，模型观点为【看多】，信号持续超过10个交易日
• 万得全A指数：原始信号74.48%，MA5为65.21%，模型观点为【调整】，信号持续超过10个交易日
• 中证红利全收益指数：原始信号91.61%，MA5为66.75%，模型观点为【调整】，信号持续超过10个交易日
• 恒生科技指数：原始信号86.87%，MA5为78.51%，模型观点为【调整】，信号持续超过10个交易日
• 科创50指数：原始信号6.93%，MA5为52.88%，模型观点由【调整】转为【震荡】，信号持续1个交易日
• 万得微盘指数：原始信号83.18%，MA5为67.80%，模型观点为【调整】，信号持续超过10个交易日
• 国证2000指数：原始信号84.37%，MA5为70.78%，模型观点为【调整】，信号持续超过10个交易日
• COMEX黄金：原始信号72.79%，MA5为52.69%，模型观点为【震荡】，信号持续超过10个交易日
• IPE布油：原始信号15.45%，MA5为52.24%，模型观点为【震荡】，信号持续4个交易日
• COMEX铜：原始信号86.17%，MA5为69.65%，模型观点为【调整】，信号持续超过10个交易日
• 焦煤：原始信号90.58%，MA5为87.96%，模型观点为【调整】，信号持续超过10个交易日

风险提示

• 模型失效风险
• 因子失效风险
• 数据质量风险