五矿期货贵金属期权策略日报20260407

黄金（AU）－市场数据与策略建议

行情解读与策略建议

• 标的行情解析及期权因子研究

  • AU2606合约昨日收盘价1033元，下跌11.32元（1.08%），成交量减少156275手至306760手，持仓量减少1869手至174544手。
  • AU期权隐含波动率维持在均值0.2812上方水平波动。
  • AU期权持仓量PCR收报0.5976，位于近一年来的15.92%水位。
  • AU期权标的压力位为1200，支撑位为1000。

• 期权策略建议

  • 方向性策略：无。
  • 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取时间价值收益，动态调整持仓头寸使Delta保持中性。建议合约如S_AU2605P928和S_AU2605C1088。

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