有研复材：有研复材首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书

有研金属复合材料（北京）股份公司是一家专注于金属复合材料及制品、特种有色金属合金制品研发、生产和销售的高新技术企业，为国务院国资委直属央企中国有研所属二级产业化公司。公司核心产品包括金属基复合材料及制品、双金属复合材料及制品、特种铝合金和特种铜合金制品等，应用于航空航天、军工电子、智能终端等领域。

公司起源于1992年成立的国家复合材料工程中心，是国内最早从事金属基复合材料研制的单位之一，拥有多项核心技术，并建成国内第一条年产400吨的铝基复合材料粉末冶金生产线。公司主要产品包括高强韧铝基复合材料锻件、高导热铝基复合材料、手机钛铝中框等，部分产品实现了进口替代，并应用于国家重点工程。

本次募集资金将用于先进金属基复合材料产业化项目二期、研发中心项目以及补充流动资金，以扩大产能、丰富产品线、增强技术实力、加快下游市场开拓，并提升财务结构的稳健性。

公司存在一定的风险，包括国际贸易摩擦风险、毛利率波动风险、经营业绩波动风险、主要原材料价格波动风险、军品审价导致业绩波动的风险、产品及技术创新的风险、募投项目新增产能消化风险、知识产权争议风险、客户集中度较高风险和其他业务收入及毛利率波动风险。公司也将积极应对这些风险，以实现可持续发展。

公司未来将继续聚焦发展与军品和民品，坚持“研发-转化-产业化”一体化发展，快速推动研究成果产业化，全力保障航空、航天、军工电子等配套需求，拓展智能终端高端应用市场，打造世界一流的金属复合材料高科技企业，支撑国家战略性新兴产业发展。