金融衍生品
- 股指期货：市场在犹豫中反弹，杀跌动能已大幅释放，后市反弹的概率较大。单边操作建议震荡整理，网格操作；套利建议IM\IC多2609+空ETF的期现套利；期权建议观望。
- 国债期货：债市单边走强缺少实质性利多驱动，但低位窄幅波动的资金价格、权益市场赚钱效应一般以及相对偏弱的内需对债市也构成一定支撑，操作上建议观望为主。套利建议做空30Y-7Y期限利差头寸（TL-3T）部分止盈后，继续适量持有。
农产品
- 蛋白粕：美豆近期基本面与宏观交替影响，盘面整体震荡比较明显。建议少量在远月布局多单。
- 白糖：国际糖价偏强，国内糖价震荡。郑糖预计趋势性偏强，建议逢低建仓多单。
- 油脂板块：油脂维持高位震荡。P59可考虑逢高反套机会。
- 玉米/玉米淀粉：玉米上量增加，盘面偏弱震荡。05玉米窄幅震荡，目前农户卖粮增加，预计盘面短期高位震荡。
- 生猪：供应压力增加价格下行为主。建议观望为主。
- 花生：花生现货偏强，花生盘面偏强震荡。05花生窄幅震荡，逢低短多。
- 鸡蛋：淘鸡积极性下降蛋价稳定为主。可考虑逢高空6月合约。
- 苹果：去库速度较快苹果价格坚挺。5月合约建议先离场观望。
- 棉花-棉纱：棉价下方支撑大走势震荡偏强。预计未来短期美棉走势大概率区间震荡为主，郑棉基本面有一定支撑，可考虑逢低建仓多单。
黑色金属
- 钢材：海外情绪搅动期价，钢材缺乏趋势性行情。维持震荡走势，但难有趋势性行情。套利建议逢高做空卷煤比继续持有。
- 双焦：波动较大，关注地缘冲突进展。预计近期以资金和情绪交易为主，波动剧烈，操作层面建议以观望为主。
- 铁矿：供应扰动加大，矿价高位运行。现货高位套保。5/9月差高位反套入场。
- 铁合金：能源成本推动下震荡偏强。价格震荡偏强。套利建议观望。
有色金属
- 金银：中东局势现缓和曙光金银回暖。若沪金、沪银能站回（稳）120日均线，考虑转为区间震荡思路。
- 铂钯：和谈预期走强贵金属价格拉升。美伊和谈预期走强，风险接受度较高的投资者单边方面谨慎参与做多铂金，钯金预计弱势跟随。
- 铜：地缘风险有望缓和，铜价小幅反弹。低位震荡，关注宏观变化。
- 氧化铝：关注几内亚矿政及中东地缘冲突走势。震荡走弱。
- 电解铝：地缘冲突存在不确定性。震荡反弹。
- 铸造铝合金：地缘冲突局势存在不确定。随铝价震荡反弹。
- 锌：关注宏观及资金情绪。基本面仍有支撑，但宏观仍存不确定性，锌价短期或低位震荡。
- 铅：低位震荡。国内再生铅冶炼亏损进一步扩大，复产进程或有延迟。警惕宏观及资金面对铅价影响。
- 镍：宏观主导短期价格。等待宏观企稳。
- 不锈钢：成本支撑，跟随镍价运行。等待宏观企稳。
- 工业硅：区间震荡。区间下沿逢低买入。
- 多晶硅：短期偏弱，关注政策指引。偏弱，注意流动性风险。
- 碳酸锂：低价吸引下游买盘。偏强运行。
- 锡：锡价随宏观情绪变化。锡价短期由宏观情绪主导，关注氦气封锁对锡消费端负面传导。
航运及碳排放
- 集运：美国提出协议拟停火1个月，短期地缘情绪缓和。美伊谈判预期带动地缘情绪回落，短期盘面预计延续回调。但地缘预计反复博弈仍需警惕风险。
- 干散货运价：伊朗新设安全走廊供船舶通行，后续或将带来船舶贸易环境的边际好转。关注战争持续的时长对于干散货航运链的影响。
- 碳排放：中国碳市场交易平淡，欧盟碳市场信心与价格修复。国内碳市场交易平淡，欧盟碳市场信心与价格修复。
能源化工
- 原油：走势紧随地缘局势，日内剧烈波动。高位偏多。
- 沥青：地缘降温，关注近端油价波动风险。BU2606逢低布多，轻仓操作。
- 燃料油：地缘降温，关注近端油价波动风险。观望。
- LPG：外盘下跌驱动内盘走弱。高位震荡偏强。
- 天然气：地缘风险持续，上涨趋势不改。观望。
- PX&PTA：供应存计划外缩量预期，PTA企业或被动减产。短期建议观望。
- BZ&EB：原料供应担忧，苯乙烯出口向好。短期建议观望。
- 乙二醇：进口量下修。短期建议观望。
- 短纤：加工差区间波动。短期建议观望。
- 瓶片：库存持续去化。短期建议观望。
- 丙烯：供应偏紧。中东地缘反复，短期建议观望。
- 塑料PP：多单减持。L主力2605合约观望；PP主力2605合约观望。
- 烧碱：烧碱走弱。震荡，跟随美伊冲突带来的市场情绪而变化。
- PVC：弱势下跌。观望。
- 纯碱：高位震荡。短期纯碱高位震荡，可择机高空。
- 玻璃：弱势下跌。择高做空。
- 甲醇：延续弱势。多单离场观望。
- 尿素：震荡为主。高空。
- 纸浆：高库存压制，浆价反弹乏力。区间操作，逢低做多。
- 胶版印刷纸：市场刚需采买，上行乏力。逢高做空。
- 原木：出货转好，原木价格偏强。逢低做多。
- 天然橡胶及20号胶：深色胶进口持续减量。RU主力05合约多单持有，止损宜上移至16025点近日低位处；NR主力05合约多单持有，止损宜上移至13130点近日高位处。
- 丁二烯橡胶：国内汽车库存小幅去化。BR主力05合约多单持有，止损宜上移至16450点近日低位处。
