东吴电新温暖家园计划加快英国AR8海风拍卖提前于7月启动继续强推户储海

英国政府为提升能源安全，于3月15日推出一系列加速能源转型措施，包括提前AR8海风拍卖至2026年7月、推出即插即用型太阳能板、加快温暖家园计划资金发放。英国作为欧洲能源转型领头羊，正加速海风和户光储发展。

核心措施与背景：

1. 海风： AR7拍卖中标容量达8.4GW，创历史新高，补贴额度从8亿英镑提升至18亿英镑，固定式中标电价平均90英镑/MWh，较AR6提升60%。AR8拍卖提前启动，预计补贴金额将进一步扩大。英国预计在2026-2030年欧洲海风市场中占比近50%，为欧洲第一大海风装机国。
2. 户储： 150亿英镑的温暖家园计划启动，是历史最大公共投资。能源部长表示将加快实施，预计欧洲户储及热泵产品将陆续上量。

投资建议：

1. 户储： 受澳洲补贴、乌克兰重建、英国百亿补贴、德国电价政策改变等多重利好刺激，户储需求爆发。工商储/大储带来第二三增长曲线，推荐德业股份、固德威、锦浪科技等，建议关注首航新能。
2. 海风： 英国海风补贴有望继续加大，推荐大金重工、天顺风能、东方电缆等受益欧洲海风产业链的标的。

风险提示： 政策不及预期，需求不及预期。