锂电板块
- 中东乱局冲击锂电：多项材料涨价，铁锂成本抬升。
- 锂电铜箔提价：各系列产品加工费启动提价。
- 钠电电解液扩产：九江天赐年产50万吨电解液项目备案获批，其中锂离子电池电解液45万吨/年、钠离子电池电解液5万吨/年。
- 5μm锂电隔膜供给趋紧：动力电池对5μm隔膜需求快速提升，市场供应紧张，价格具备60%的技术溢价。
- 国内外电动车销量：欧洲主要国家2月新能源汽车销量同环比增长，中国电动车销量持续增长。
储能板块
- 2025全球储能电池出货：550GWh，宁德时代、海辰储能、亿纬锂能位居全球前三。
- 大唐张家口储能系统采购开标：投标报价折合单价范围为0.479-0.577元/Wh，平均报价0.513元/Wh。
电网设备板块
- 储能参与山东电力市场规则：储能可同时参与电能量和辅助服务市场。
- 特高压建设提速：国家电网和南方电网投资增速均超80%。
光伏板块
- 产业链价格走势：硅料、硅片、电池片、组件、光伏玻璃、EVA胶膜价格本周变化情况。
- 特斯拉200亿光伏设备采购：计划从中国采购29亿美元光伏制造设备，用于美国本土建设光伏产能。
- 迈为股份签约钙钛矿叠层电池装备项目：计划投资35亿元，聚焦钙钛矿叠层电池成套装备的规模化生产与产业化应用。
风电板块
- 海风进展：国内各区域项目审批和招投标进展，全球其他区域情况。
- 山东提出“十五五”海风发展目标：到2030年，省管海域建成1000万千瓦，国管海域开工1000万千瓦。
- 英国海上风电CfD竞标：下一轮将于2026年7月正式开放申请。
- 海陆风招标数据：2026年初至今国内陆上风电机组招标10.0GW，暂无海上风电机组招标。
- 海陆风中标数据：2026年初至今陆风中标11.5GW（含海外），海风中标2.1GW+预中标0.3GW。
- 原材料价格：中厚板、铸造生铁、环氧树脂价格走势。
投资建议
- 锂电：推荐宁德时代、亿纬锂能，材料建议关注鼎胜新材、天际股份等，看好固态电池主题行情。
- 储能：大储板块建议关注阳光电源、海博思创等，户储板块建议关注德业股份、艾罗能源等。
- 电力设备：建议关注特高压标的许继电气、平高电气等，电力设备出口标的思源电气、海兴电力等。
- 光伏：建议重视核心卡位龙头设备、辅材、制造企业，同时关注商业航天链核心环节龙头。
- 风电：核心关注振江股份，以及其他环节欧洲敞口最大卡位最好的公司。
- 氢氨醇：建议重点关注中国天楹、嘉泽新能等。
风险提示
- 装机不及预期，原材料大幅上涨，竞争加剧风险，研报使用的信息更新不及时风险，第三方数据存在误差或滞后的风险。
