申万电子GTC发布LPU分离推理方案NV展望27年万亿营收2026031

2026-03-18 未知机构 silence @^^@💗

核心方案：LPU分离推理方案由Groq（500MB SRAM+288GB内存）和Vera Rubin（288GB内存）组成，Scale up至256芯，带宽640TB/s，推理算力315 PFlops。Dynamo软件将“Pre-fill”阶段分配给Vera Rubin，“解码”阶段分配给Groq，解决极速推理（1000Tokens/s）带宽瓶颈。
市场与应用：高吞吐工作100%使用Vera Rubin，高价值编程需求25%使用Groq。AI服务将按速率分级，超高速层定价$150/百万Token。预计2026-2027年出货量达400-500万颗，单柜256颗，2026Q4量产。
出货预测：2026-2027年出货量300-500柜，1.5万-2万柜。
产业链：LPU（智微智能、清微智能）、SRAM（北京君正、恒烁股份、西测测试）、高多层PCB（胜宏科技、沪电股份、深南电路）、系统集成（工业富联）。
架构细节：32托盘×8颗LPU（256颗LPU），每托盘配8块冷板（ASP 300美元）及24+2个QD（ASP 20美元），Manifold 2条（ASP 8000美元），合计10.88万美元/机柜，单芯片液冷ASP高达3000元（425美元）。
出货量测算：2026年LPU芯片出货量约7.68万-12.80万颗，2027年384万-512万颗，2027年液冷增量115.2e-153.6e。