近期华新股价回撤,主要原因是短期市场风格偏向价值而非成长和出海,且公司Q4业绩受阶段性因素扰动表现不及Q2-Q3。
尼日利亚项目业绩逐步兑现,收并购初期内耗已消退,盈利能力有望稳步提升。
国内水泥业务改善在即,华东/华中市场已启动涨价,随着涨价逐步落地,国内水泥业务盈利能力有望持续改善。
骨料价格企稳,公司凭借成本优势显著,骨料价格稳定且降价态势趋缓。
华新是最优秀的水泥出海企业,拥有13年出海经历和大股东豪瑞的全球视野及海外布局优势。
短期5000万吨、中期7500万吨的海外水泥产能目标勾勒出公司未来成长轨迹。