- 核心观点:短期内股指以区间震荡整理为主,地缘风险的利空与政策持续利好相互交织。外部方面,美伊局势具有较大不确定性,可能引发全球经济滞胀风险;内部方面,两会政策延续总量政策力度,结构上侧重提质增效,对宏观经济基本面构成较强支撑。
- 期权策略:由于股指中长期上行的逻辑依然存在,仍然可以牛市价差的思路对待。
- 关键数据:
- 各股指均震荡小幅下跌。
- 上证50ETF、上交所300ETF、深交所300ETF、沪深300股指、中证1000股指、上交所500ETF、深交所500ETF、上证50股指等标的的历史波动率(HV30)和隐含波动率(IV)数据均有所波动。
- 各期权品种的持仓量PCR(Put-Call Ratio)和平值隐含波动率(IV_1M)数据显示市场情绪较为谨慎。
- 研究结论:短期关注美伊局势演变、政策落地效果以及上市公司财报披露等情况。