金融期权日报：短期内股指震荡整理为主

专业研究·创造价值 2023年3月16日金融期权 短期内股指震荡整理为主 核心观点 宝城期货研究所 投资咨询团队 今日各股指均震荡下跌,主要受到海外风险因素传导的影响。消息面上,美国硅谷银行危机持续发酵,瑞信危机爆发,市场恐慌情绪大幅上升,投资者对高利率环境下海外银行系统的稳定性表露担忧。虽然各国央行以及监管机构迅速采取举措抑制危机扩散升级，但避险情绪影响下股市风险偏好难有亮眼表现。考虑到目前国内经济强复苏预期大幅回落，利多动能大大减弱，近期海外风险因素上升以及中美地缘风险犹存，预计短期内股指以震荡整理为主。 目前期权隐含波动率有所上升，但位于合理区间范围操作上，近期消息面扰动因素加大，可以卖出低执行价格的虚值认沽期权，布局“低吸”机会；也可以构建卖出宽跨式策略。 （仅供参考，不构成任何投资建议） 金融期权|日报 1/14请务必阅读文末免责条款 专业研究·创造价值 请务必阅读文末免责条款部分 金融期权|日报 1新闻动态 国务院总理李强3月14日主持召开新一届国务院第一次常务会议，研究国务院机构设置有关工作，讨论《国务院工作规则（修订稿）》。新一届国务院开始全面履职。 2期权指标 2023年03月16日,50ETF跌0.94%,收于2.627；300ETF(上交所)跌1.16%,收于 3.933；300ETF(深交所)跌1.21%,收于4.001；沪深300指数跌1.20%,收于3939.15；中证1000指数跌1.67%,收于6689.78；500ETF(上交所)跌1.23%,收于6.165；500ETF(深交所)跌1.15%,收于6.280；创业板ETF跌1.54%,收于2.233；深证100ETF 跌1.48%,收于2.926；上证50指数跌0.97%,收于2622.82。 上证50ETF期权成交量PCR为110.02,上一交易日成交量PCR为93.03；持仓量PCR为68.42,上一交易日持仓量PCR为70.32。上交所3000ETF期权成交量PCR为107.91,上一交易日成交量PCR为98.03；持仓量PCR为87.40,上一交易日持仓量PCR为90.94。深交所300ETF期权成交量PCR为128.46,上一交易日成交量PCR为95.23；持仓量PCR为95.89,上一交易日持仓量PCR为93.31。沪深300指数期权成交量PCR为91.86,上一交易日成交量PCR为79.07；持仓量PCR为80.27,上一交易日持仓量PCR为83.43。中证1000指数期权成交量PCR为111.53,上一交易日成交量PCR为95.14；持仓量PCR为87.47,上一交易日持仓量PCR为95.69。上交所中证500ETF期权成交量PCR为124.81,上一交易日成交量PCR为106.99；持仓量PCR为99.61,上一交易日持仓量PCR为103.76。深交所中证500ETF期权成交量PCR为126.09,上一交易日成交量PCR为121.01；持仓量PCR为93.49,上一交易日持仓量PCR为94.64。创业板ETF期权成交量PCR为75.58,上一交易日成交量PCR为63.24；持仓量PCR为51.51,上一交易日持仓量PCR为53.11。深证100ETF期权成交量PCR为146.70,上一交易日成交量PCR为97.08；持仓量PCR为80.38,上一交易日持仓量PCR为79.43。上证50股指期权成交量PCR为74.74,上一交易日成交量PCR为64.98；持仓量PCR为45.50,上一交易日持仓量PCR为50.65。 上证50ETF期权2023年03月平值期权隐含波动率为18.25%,标的30交易日历史波动率为15.35%。上交所300ETF期权2023年03月平值期权隐含波动率为18.07%,标的30交易日历史波动率为14.53%。深交所300ETF期权2023年03月平值期权隐含波动率为17.77%,标的30交易日历史波动率为14.56%。沪深300指数期权2023年04月平值期权隐含波动率为16.50%,标的30交易日历史波动率为14.88%。中证1000指数期权2023年04月平值期权隐含波动率为16.80%,标的30交易日历史波动率为14.57%。上交所中证500ETF期权2023年03月平值期权隐含波动率为18.30%,标的30交易日历史波动率为12.47%。深交所中证500ETF期权2023年03月平值期权隐含波动率为16.56%,标的30交易日历史波动率为12.50%。创业板ETF期权2023年03月平值期权隐含波动率为22.80%,标的30交易日历史波动率为14.58%。深证100ETF期权2023年03月平值期权隐含波动率为20.11%,标的30交易日历史波动率为15.21%。上证50 专业研究·创造价值2/14请务必阅读文末免责条款 金融期权|日报 股指期权2023年04月平值期权隐含波动率为17.98%,标的30交易日历史波动率为15.52%。 专业研究·创造价值3/14请务必阅读文末免责条款 2021-01-04 2021-02-01 2021-03-08 2021-04-06 2021-05-07 2021-06-04 2021-07-05 2021-08-02 2021-08-30 2021-09-29 2021-11-03 2021-12-01 2021-12-29 2022-01-27 2022-03-03 2022-03-31 2022-05-05 2022-06-02 2022-07-01 2022-07-29 2022-08-26 2022-09-26 2022-10-31 2022-11-28 2022-12-26 2023-01-31 2023-02-28 2021-01-04 2021-02-01 2021-03-08 2021-04-06 2021-05-07 2021-06-04 2021-07-05 2021-08-02 2021-08-30 2021-09-29 2021-11-03 2021-12-01 2021-12-29 2022-01-27 2022-03-03 2022-03-31 2022-05-05 2022-06-02 2022-07-01 2022-07-29 2022-08-26 2022-09-26 2022-10-31 2022-11-28 2022-12-26 2023-01-31 2023-02-28 2021-01-04 2021-02-04 2021-03-16 2021-04-19 2021-05-25 2021-06-28 2021-07-29 2021-08-31 2021-10-12 2021-11-12 2021-12-15 2022-01-18 2022-02-25 2022-03-30 2022-05-09 2022-06-10 2022-07-13 2022-08-15 2022-09-16 2022-10-26 2022-11-28 2022-12-29 2023-02-08 2023-03-13 2021-01-04 2021-02-04 2021-03-16 2021-04-19 2021-05-25 2021-06-28 2021-07-29 2021-08-31 2021-10-12 2021-11-12 2021-12-15 2022-01-18 2022-02-25 2022-03-30 2022-05-09 2022-06-10 2022-07-13 2022-08-15 2022-09-16 2022-10-26 2022-11-28 2022-12-29 2023-02-08 2023-03-13 金融期权 | 日报 3相关图表 上证50ETF期权 图1上证50ETF走势 图2上证50ETF期权波动率 50ETF期权 50ETF期权 50.00 45.00 40.00 35.00 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 4.5 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 4 3.5 3 2.5 2 标的成交量(万手) 标的收盘价(左轴) 标的30日历史波动率(%) 平值期权隐含波动率(%) 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 图3上证50ETF期权成交量PCR 图4上证50ETF持仓量PCR 50ETF期权 50ETF期权 4,500,000 4,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 160.00 140.00 120.00 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00 7,000,000 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 140.00 120.00 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00 日认购成交量 日认沽成交量 日成交量PCR 日认购持仓量 日认沽持仓量 日持仓量PCR 数据来源： iFinD、宝城期货研究所 数据来源： iFinD、宝城期货研究所 专业研究·创造价值 4 /14 请务必阅读文末免责条款 2021-01-04 2021-02-01 2021-03-08 2021-04-06 2021-05-07 2021-06-04 2021-07-05 2021-08-02 2021-08-30 2021-09-29 2021-11-03 2021-12-01 2021-12-29 2022-01-27 2022-03-03 2022-03-31 2022-05-05 2022-06-02 2022-07-01 2022-07-29 2022-08-26 2022-09-26 2022-10-31 2022-11-28 2022-12-26 2023-01-31 2023-02-28 2021-01-04 2021-02-01 2021-03-08 2021-04-06 2021-05-07 2021-06-04 2021-07-05 2021-08-02 2021-08-30 2021-09-29 2021-11-03 2021-12-01 2021-12-29 2022-01-27 2022-03-03 2022-03-31 2022-05-05 2022-06-02 2022-07-01 2022-07-29 2022-08-26 2022-09-26 2022-10-31 2022-11-28 2022-12-26 2023-01-31 2023-02-28 2021-01-04 2021-02-04 2021-03-16 2021-04-19 2021-05-25 2021-06-28 2021-07-29 2021-08-31 2021-10-12 2021-11-12 2021-12-15 2022-01-18 2022-02-25 2022-03-30 2022-05-09 2022-06-10 2022-07-13 2022-08-15 2022-09-16 2022-10-26 2022-11-28 2022-12-29 2023-02-08 2023-03-13 2021-01-04 2021-02-04 2021-03-16 2021-04-19 2021-05-25 2021-06-28 2021-07-29 2021-08-31 2021-10-12 2021-11-12 2021-12-15 2022-01-18 2022-02-25 2022-03-30 2022-05-09 2022-06-10 2022-