金融期权日报：预计短期内股指以震荡整理为主

专业研究·创造价值 2023年3月13日金融期权 预计短期内股指以震荡整理为主 核心观点 宝城期货研究所 投资咨询团队 今日各股指均震荡反弹。两市全天成交额8394亿元，北向资金净买入 27.70亿元。消息面上,美国财政部与美联储采取迅速措施解决硅谷银行风波,市场恐慌情绪减弱且市场对美联储加息预期出现回落,美元指数以及美元兑人民币汇率应声回落。目前国内经济复苏的确定性预期较强,但是市场对经济复苏高度仍存分歧,由于两会政策面表述也是以稳健为主,因此经济强复苏的预期明显降温。考虑到国内经济强复苏预期大幅回落,海外货币政策仍存不确定性,叠加中美地缘风险上升,预计短期内股指以震荡整理为主。 目前期权隐含波动率仍处于偏低的分位数水平，说明市场情绪并不恐慌,对未来标的资产走势以震荡整理看法居多。操作上，可以选择卖出宽跨式策略。 （仅供参考，不构成任何投资建议） 金融期权|日报 1/14请务必阅读文末免责条款 专业研究·创造价值 请务必阅读文末免责条款部分 金融期权|日报 1新闻动态 国务院国资委日前印发《关于印发创建世界一流示范企业和专精特新示范企业名单的通知》。本次评选经过企业申报、专家评审、征求意见等环节，共有7家地方国有企业入选创建世界一流示范企业、200家企业入选创建世界一流专精特新示范企业。 美联储和美国财政部：涉及硅谷银行、签字银行的损失不会由纳税人承担。 2期权指标 2023年03月13日,50ETF涨1.02%,收于2.669；300ETF(上交所)涨1.11%,收于 4.005；300ETF(深交所)涨1.02%,收于4.074；沪深300指数涨1.05%,收于4008.69；中证1000指数涨0.50%,收于6832.62；500ETF(上交所)涨0.56%,收于6.261；500ETF(深交所)涨0.57%,收于6.377；创业板ETF跌0.57%,收于2.287；深证100ETF 涨0.54%,收于2.998；上证50指数涨1.05%,收于2664.04。 上证50ETF期权成交量PCR为95.22,上一交易日成交量PCR为104.08；持仓量PCR为68.50,上一交易日持仓量PCR为65.02。上交所3000ETF期权成交量PCR为104.13,上一交易日成交量PCR为112.61；持仓量PCR为93.32,上一交易日持仓量PCR为88.90。深交所300ETF期权成交量PCR为104.35,上一交易日成交量PCR为110.50；持仓量PCR为92.68,上一交易日持仓量PCR为84.57。沪深300指数期权成交量PCR为83.04,上一交易日成交量PCR为77.48；持仓量PCR为80.69,上一交易日持仓量PCR为79.08。中证1000指数期权成交量PCR为116.65,上一交易日成交量PCR为105.36；持仓量PCR为90.78,上一交易日持仓量PCR为89.37。上交所中证500ETF期权成交量PCR为115.05,上一交易日成交量PCR为132.43；持仓量PCR为101.32,上一交易日持仓量PCR为100.29。深交所中证500ETF期权成交量PCR为119.25,上一交易日成交量PCR为120.58；持仓量PCR为91.21,上一交易日持仓量PCR为87.73。创业板ETF期权成交量PCR为74.15,上一交易日成交量PCR为72.25；持仓量PCR为58.60,上一交易日持仓量PCR为58.99。深证100ETF期权成交量PCR为111.26,上一交易日成交量PCR为132.19；持仓量PCR为81.86,上一交易日持仓量PCR为79.51。上证50股指期权成交量PCR为68.03,上一交易日成交量PCR为81.42；持仓量PCR为47.77,上一交易日持仓量PCR为46.17。 上证50ETF期权2023年03月平值期权隐含波动率为18.20%,标的30交易日历史波动率为15.18%。上交所300ETF期权2023年03月平值期权隐含波动率为16.65%,标的30交易日历史波动率为14.74%。深交所300ETF期权2023年03月平值期权隐含波动率为17.71%,标的30交易日历史波动率为14.78%。沪深300指数期权2023年04月平值期权隐含波动率为16.98%,标的30交易日历史波动率为15.11%。中证1000指数期权2023年04月平值期权隐含波动率为17.84%,标的30交易日历史波动率为14.35%。上交所中证500ETF期权2023年03月平值期权隐含波动率为16.60%,标的30交易日历史波动率为12.59%。深交所中证500ETF期权2023年03月平值期权隐含波动率为 专业研究·创造价值2/14请务必阅读文末免责条款 金融期权|日报 15.48%,标的30交易日历史波动率为12.62%。创业板ETF期权2023年03月平值期权隐含波动率为23.06%,标的30交易日历史波动率为16.07%。深证100ETF期权2023年03月平值期权隐含波动率为18.77%,标的30交易日历史波动率为16.41%。上证50 股指期权2023年04月平值期权隐含波动率为19.58%,标的30交易日历史波动率 为15.62%。 专业研究·创造价值3/14请务必阅读文末免责条款 2021-01-04 2021-02-01 2021-03-08 2021-04-06 2021-05-07 2021-06-04 2021-07-05 2021-08-02 2021-08-30 2021-09-29 2021-11-03 2021-12-01 2021-12-29 2022-01-27 2022-03-03 2022-03-31 2022-05-05 2022-06-02 2022-07-01 2022-07-29 2022-08-26 2022-09-26 2022-10-31 2022-11-28 2022-12-26 2023-01-31 2023-02-28 2021-01-04 2021-01-29 2021-03-04 2021-03-31 2021-04-28 2021-05-28 2021-06-25 2021-07-22 2021-08-18 2021-09-14 2021-10-20 2021-11-16 2021-12-13 2022-01-10 2022-02-11 2022-03-10 2022-04-08 2022-05-10 2022-06-07 2022-07-04 2022-07-29 2022-08-25 2022-09-22 2022-10-26 2022-11-22 2022-12-19 2023-01-16 2023-02-17 2021-01-04 2021-02-04 2021-03-16 2021-04-19 2021-05-25 2021-06-28 2021-07-29 2021-08-31 2021-10-12 2021-11-12 2021-12-15 2022-01-18 2022-02-25 2022-03-30 2022-05-09 2022-06-10 2022-07-13 2022-08-15 2022-09-16 2022-10-26 2022-11-28 2022-12-29 2023-02-08 2023-03-13 2021-01-04 2021-02-04 2021-03-16 2021-04-19 2021-05-25 2021-06-28 2021-07-29 2021-08-31 2021-10-12 2021-11-12 2021-12-15 2022-01-18 2022-02-25 2022-03-30 2022-05-09 2022-06-10 2022-07-13 2022-08-15 2022-09-16 2022-10-26 2022-11-28 2022-12-29 2023-02-08 2023-03-13 金融期权 | 日报 3相关图表 上证50ETF期权 图1上证50ETF走势 图2上证50ETF期权波动率 50ETF期权 50ETF期权 50.00 45.00 40.00 35.00 30.00 25.00 20.00 15.00 10.00 4.5 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 4 3.5 3 2.5 2 标的成交量(万手) 标的收盘价(左轴) 标的30日历史波动率(%) 平值期权隐含波动率(%) 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 图3上证50ETF期权成交量PCR 图4上证50ETF持仓量PCR 50ETF期权 50ETF期权 4,500,000 4,000,000 3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000 1,500,000 1,000,000 500,000 0 160.00 140.00 120.00 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00 7,000,000 6,000,000 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 140.00 120.00 100.00 80.00 60.00 40.00 20.00 0.00 日认购成交量 日认沽成交量 日成交量PCR 日认购持仓量 日认沽持仓量 日持仓量PCR 数据来源： iFinD、宝城期货研究所 数据来源： iFinD、宝城期货研究所 专业研究·创造价值 4 /14 请务必阅读文末免责条款 2021-01-04 2021-02-01 2021-03-08 2021-04-06 2021-05-07 2021-06-04 2021-07-05 2021-08-02 2021-08-30 2021-09-29 2021-11-03 2021-12-01 2021-12-29 2022-01-27 2022-03-03 2022-03-31 2022-05-05 2022-06-02 2022-07-01 2022-07-29 2022-08-26 2022-09-26 2022-10-31 2022-11-28 2022-12-26 2023-01-31 2023-02-28 2021-01-04 2021-01-29 2021-03-04 2021-03-31 2021-04-28 2021-05-28 2021-06-25 2021-07-22 2021-08-18 2021-09-14 2021-10-20 2021-11-16 2021-12-13 2022-01-10 2022-02-11 2022-03-10 2022-04-08 2022-05-10 2022-06-07 2022-07-04 2022-07-29 2022-08-25 2022-09-22 2022-10-26 2022-11-22 2022-12-19 2023-01-16 2023-02-17 2021-01-04 2021-02-04 2021-03-16 2021-04-19 2021-05-25 2021-06-28 2021-07-29 2021-08-31 2021-10-12 2021-11-12 2021-12-15 2022-01-18 2022-02-25 2022-03-30 2022-05-09 2022-06-10 2022-07-13 2022-08-15 2022-09-16 2022-10-26 2022-11-28 2022-12-29 2023-02-08 2023-03-13 2021-01-04 2021-02-04 2021-03-16 2021-04-19 2021-05-2