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天风海外英伟达GTC2026前瞻LPU与低延迟推理时代开始

2026-03-12 未知机构 silence @^^@💗

核心观点：LPU（低延迟推理单元）是本次GTC最值得关注的新增量与本质变化，若英伟达推出LPX机架并明确GPU+LPU异构推理路线，将补齐低延迟、确定性推理能力，完善AI基础设施版图。
时间节奏：美西时间3月16日上午黄仁勋演讲可能发布Rubin架构、LPX机架等重磅产品；同日下午Jonathan Ross演讲标题“GPU爱上LPU”暗示LPU已进入产品化落地阶段。
架构优势：LPU采用VLIW+dataflow架构，通过静态编译实现确定性调度，优于GPU的动态调度，更适合低延迟、强实时性任务（如语音交互、Agent工作流、工业控制）。
配置特点：LPU采用纯SRAM片上存储（单芯片约220MB），无外部DRAM但带宽高达80TB/s，呈现“高带宽、低容量”特性，适合decode和实时推理，缓解GPU memory wall问题。
LPX机架升级：Enhanced LPX预计升级至256颗LPU，采用液冷方案，从单芯片升级到完整机架级平台扩展；2027年LPU或进一步升级。
出货量预测：液冷LPU机柜2026年约1,000柜，2027年增至6,000–8,000柜，对应LPU芯片出货量分别约25.6万颗和153.6万–204.8万颗，显示低延迟推理需求从验证迈向规模部署。
供应链受益方向：1）RealScale连接器（Dragonfly switchless拓扑下单rack用量高，单柜价值量达3万–5万美元）；2）高端PCB；3）液冷板/快速接头（因单柜芯片量大同步放量）。
应用场景：OpenAI或成为首批客户，Codex Spark与Agent to Agent的低TTOT场景下LPU具有独特价值。
长期展望：随着先进制程、封装和软件栈升级，LPU有望从sidecar形态逐步走向更深度的异构集成。