招商电新ST京机北美业务更新1公司在北美组件设备竞争优势显

1、公司在北美组件设备竞争优势显著，拥有几十人组件设备团队，北美整线设备市占率超过60%，以常规串焊为主。 2025年已向北美头部新能源企业供货500MW叠瓦整线，目前正在对接10+40GW叠瓦整线设备。 叠瓦整线预计1.5E+/GW，是常规串焊3倍；北美组件设备盈利能力较国内高10pct。 2、市场比较担忧北美企业对于 【招商电新】ST京机北美业务更新 1、公司在北美组件设备竞争优势显著，拥有几十人组件设备团队，北美整线设备市占率超过60%，以常规串焊为主。 2025年已向北美头部新能源企业供货500MW叠瓦整线，目前正在对接10+40GW叠瓦整线设备。 叠瓦整线预计1.5E+/GW，是常规串焊3倍；北美组件设备盈利能力较国内高10pct。 2、市场比较担忧北美企业对于叠瓦路线的选择。 我们认为一方面，叠瓦采用小片串联，电流、发电时热量远低于传统组件，安全性更高的优势在数据中心应用中将被看重；另一方面，北美企业重视知识产权，叠瓦专利相对集中，授权便利。 因此，在此前已有500MW整线的基础上，后续扩产采用叠瓦的概率较大。