招商电新动态更新918科华数据1公司三

2025-09-18 未知机构表情帝

科华数据
1. 业务共振：公司三大业务（HVDC、UPS、液冷）协同发展，其中液冷业务受腾讯、阿里重视，进展潜力大。
2. 国内外市场共振：国内市场受益于腾讯、阿里资本开支，海外UPS进入北美，液冷与HVDC有望突破。
3. 经营拐点：Q2迎来经营改善，AIDC订单去年翻倍，今年加速，AIDC板块首推，值得期待。
  相关公司：盛弘股份、科士达、亿田智能。
三剑客长期推荐：
1. 震裕科技：主业经营稳健，锂电结构件与大电机铁芯表现强劲，机器人业务（灵巧手订单数亿元）超预期。
2. 美湖股份（机械联合）：机器狗核心供应链，参股富士康机器人，液冷领域有基础。
3. 凯迪股份：机器人领域储备早，执行器/减速器/电机布局早，若进入海外大客户体系将逐步展示实力。
储能与锂电：
1. 需求：国内大储政策落地，明年全球大储（除美国外）前景好，工商储、澳洲市场火爆。
2. 锂电：储能与商用车电动化推动电池需求超预期，头部及准一线企业经营向好，电池马太效应明显，建议长期持有。部分锂电材料供需底部已过，修复初期。