国金计算机科技科森科技主业反转机器人与空天业务双轮驱动

#北美头部机器人客户结构件等业务进展顺利。 公司主要提供四肢/面罩结构件/部分金属结构件/手部TPU材料等，价值量高。 目前已进入大规模量产准备阶段，北美一期产能在达拉斯已在落地，北美二期产能已经开始拓展，预计于26年下半年开始大批量量产，潜在增量空间巨大。 #为SolarCity 【国金计算机&科技】#科森科技：主业反转，机器人与空天业务双轮驱动 #北美头部机器人客户结构件等业务进展顺利。 公司主要提供四肢/面罩结构件/部分金属结构件/手部TPU材料等，价值量高。 目前已进入大规模量产准备阶段，北美一期产能在达拉斯已在落地，北美二期产能已经开始拓展，预计于26年下半年开始大批量量产，潜在增量空间巨大。 #为SolarCity供应光伏零部件_需求有望爆发。 公司连续十余年为Solar City（马斯克弟弟林登赖夫创办）供应光伏金属结构件/支架等。 近期马斯克表示SpaceX与特斯拉将联合推进光伏产能建设，计划未来三年内在美国打造200GW光伏产能，双方各承担100GW的产能目标。 该业务景气度极速抬升，有望贡献大幅增量空间。 #公司主业反转_客户结构大幅优化。 过去2年受部分头部客户手机及电脑订单不稳定，造成利润扰动。 公司有望大幅收缩亏损业务，通过积极开拓苹果/Meta/微软等海外消费电子客户结构件增量订单，实现主业反转。 风险提示：业务进展不及预期，市场扩展不及预期，客户需求不及预期，市场竞争加剧等。