市场分析
地缘政治方面，美国总统特朗普表示愿意与伊朗对话，并宣布计划豁免部分石油相关制裁、派遣海军为油轮护航通过霍尔木兹海峡。美国能源部长称美国海军已成功护送油轮通过霍尔木兹海峡，但该帖文随后被删除，伊朗伊斯兰革命卫队海军司令否认了这一说法。此外，美国要求以色列停止对伊朗能源设施的空袭，这是自美以对伊朗联合军事行动开始以来，美国首次对以色列军事行动进行明显约束。
期货行情与成交量
- 沪金主力合约：开于1139.00元/克，收于1150.00元/克，变动0.88%。当日成交量为41087手，持仓量为129725手。夜盘开于1150.40元/克，收于1154.88元/克，上涨0.42%。
- 沪银主力合约：开于21547.00元/千克，收于22758.00元/千克，变动5.62%。当日成交量为471040手，持仓量为200036手。夜盘开于22651元/千克，收于22536元/千克，下跌0.98%。
美债收益率与利差监控
- 美国10年期国债利率收于4.156%，较前一交易日变化-0.19BP。
- 10年期与2年期利差为0.568%，较前一交易日+0.02BP。
上期所金银持仓与成交量变化情况
- Au2604合约：多头增加513手，空头减少643手。总成交量较前一交易日变化-29.34%。
- Ag2606合约：多头增加5870手，空头增加7918手。总成交量较前一交易日变化-30.54%。
贵金属ETF持仓跟踪
- 黄金ETF持仓为1,070.71吨，较前一交易日下降2.61吨。
- 白银ETF持仓为15,655吨，较前一交易日减少56吨。
贵金属套利跟踪
- 期现价差：黄金国内溢价为-5.58元/克，白银国内溢价为-366.03元/千克。
- 金银比价：上期所金银主力合约价格比约为50.53，较前一交易日变动-4.49%；外盘金银比价为61.05，较上一交易日变化0.97%。
基本面
- 上海黄金交易所T+d市场监控：黄金成交量为45916千克，较前一交易日变化-34.17%；白银成交量为346662千克，较前一交易日变化-25.67%。黄金交收量为11872千克，白银交收量为30千克。
策略
- 黄金：谨慎偏多。伊朗局势缓和，油价高位震荡回落，市场风偏修复，贵金属价格同步回暖，预计近期黄金价格或以震荡偏强格局为主，Au2604合约震荡区间或在1130元/克-1170元/克。
- 白银：谨慎偏多。白银避险溢价或弱于黄金，但市场风偏修复后价格同步回暖，预计白银同样维持震荡偏强格局，价格波动区间或在22000元/千克-23000元/千克。
- 套利：逢高做空金银比价期权，暂缓。
风险
海外流动性风险，投机头寸持续离场。
