华创是设备市场的体温计,目前市值已降至3100亿,跌穿2027E 30.0PE(按580亿收入、110亿利润计算)。上一轮2025年7月最低值为2150亿,同样跌穿26E 30.0PE(按480亿收入、75亿+利润计算),随后上涨60%+。当前产业清晰度优于去年7月,存储、逻辑、厂房建设、订单均更明确。因此,回撤被视为更合适的购买时机,正式全面看多设备产业,逢低布局。个股方面,建议关注订单增速显著的拓荆、国产化率提升的精测/飞测、迈向先进制程的燕东微、从零到一的划片机德龙/光力。