事件:美国七大科技巨头签署自主供电承诺,看好燃气轮机、陆用柴油机趋势。
核心观点:
- 重视低位国产燃机主机龙头:子公司广瀚动力和龙江广瀚背靠中船703所,产品功率覆盖3~50兆瓦,用户涵盖中国海油、国家管网等龙头企业,25H1已出海。
- 重视陆用中速机潜在电力补充空间:中速机功率大、交付周期短,可填补电力缺口。陕柴重工、中船动力自研中速双燃料发动机,功率突破9MW。改造先例如瓦锡兰50 SG纯燃气发动机基于成熟平台。
- 重视高速机AIDC送样进展:高速机可作为数据中心应急电源。25年11月苏美达机电跟进中船河柴2MW机组试验,新一届管理层已全面落地,聚焦主业。
关键数据:
- 公司市值804亿,Q3货币资金433亿,PB仅2倍。
研究结论:
继续重点推荐中国动力。