RBC Capital Markets, LLC（“RBCCM”）正在发行与表现最差的道琼斯工业平均指数®、日经225指数（“NKY指数”）和欧洲斯托克50®指数（“SX5E指数”）挂钩的自动赎回或有息票障碍票据（“票据”）。票据的初始估计价值预计在每1,000美元本金916.00至966.00美元之间，低于公开要价。
核心条款：
- 或有息票：若票据未被自动赎回，且每个标的指数在最近的息票观察日的收盘价均高于其息票阈值（初始标的指数价值的70%），投资者将在每月息票支付日获得10.25%的年利率的或有息票。
- 自动赎回条款：若任何一个月的赎回观察日，每个标的指数的收盘价均高于或等于其初始标的指数价值，票据将被自动赎回，投资者将获得100%的本金加上应计的或有息票。
- 到期或有本金偿还：若票据未被自动赎回，且表现最差的标的指数的最终标的指数价值高于或等于其障碍价值（初始标的指数价值的70%），投资者将在到期时获得其本金加上应计的或有息票。若票据未被自动赎回，且表现最差的标的指数的最终标的指数价值低于其障碍价值，投资者将损失本金。
风险因素：
- 投资者可能在到期时损失部分或全部本金。
- 投资者可能无法收到任何或有息票。
- 票据的任何付款将仅由表现最差的标的指数决定。
- 投资者将无法参与任何标的指数的增值，且票据的潜在回报有限。
- 票据可能被自动赎回，导致总回报较低。
- 票据的付款受RBC信用风险影响，市场对其信用评级的看法可能影响票据的市场价值。
- 票据的任何付款将基于指定日期标的指数的收盘价。
- 美国联邦所得税后果不确定。
- 票据可能没有活跃的二级市场，二级市场交易可能导致重大损失。
- 票据的初始估计价值将低于公开要价。
- 票据的初始估计价值仅为估计，计算日期为交易日期。
- RBC及其附属公司的业务和交易活动可能产生利益冲突。
- RBCCM作为计算代理人的角色可能产生利益冲突。
- 投资者将无法对标的指数中的证券行使任何权利。
- 票据受与非美国证券市场相关的风险影响，包括NKY指数和SX5E指数。
- 票据不提供直接对美国美元与非美国货币之间汇率波动的敞口。
- 若发生法律或监管变化，RBC可能加速票据到期。
- 票据的任何付款可能因市场中断事件而推迟，并受到不利影响。
- 标的指数的调整可能对票据的任何付款产生不利影响。
税收考虑：
- 美国联邦所得税处理尚不确定，可能被视为预付金融合同，相关息票被视为普通收入。
- 非美国持有人可能需要缴纳30%的预扣税。
其他信息：
- 票据将由RBCCM和/或其其他子公司进行对冲。
- RBC或其附属公司可能向代销商支付高达每1,000美元本金18.75美元的销售让利。
- RBC或其附属公司可能向与其没有关联的代销商支付高达每1,000美元本金6.25美元的推荐费。
