据美国智库数据,美国和以色列联合封锁伊朗每日160万桶原油出口将导致国际油价涨至每桶70-80美元,若对伊朗石油设施发动军事打击,油价可能升至每桶100美元以上。油价大涨及传统能源成本攀升引发能源安全焦虑,我们认为欧洲有望加速海风建设。
英国AR7结果超预期,预计AR8将于2026年年中落地,以英国为主的欧洲海风需求有望持续攀升。当前欧洲海风本土单桩产能紧张,Ørsted因生产延误已终止与SeAHWind的英国Hornsea3项目单桩基础供应合同。我们认为中国单桩&导管架产能丰富,有望加速出海。
持续看好天顺风能、大金重工、海力风电等。
风险提示:海外订单不及预期,海外海风需求不及预期。