卡塔尔能源公司因伊朗袭击暂停液化天然气生产,导致欧洲天然气价格暴涨50%,欧洲户储需求有望提升,全球户储市场呈现高景气度。自澳洲2025年7月提出户储补贴政策以来,澳洲市场高景气度驱动年内艾罗【德业股份】等企业股价表现。乌克兰重建、中东战时居民供电、新兴市场能源独立等因素也将使德业股份受益。
市场核心担忧在于德业股份前期涨幅较大,后期空间。预计2025年德业季度业绩持续增长,2026年业绩预期45亿(同比增长50%),2027年预计60亿(同比增长30%)。高业绩增速可享受高估值,展望25x市盈率,1500亿市值空间,仍有50%提升空间。
核心看点包括欧洲天然气价格暴涨、全球短平快供能需求、德业户储行业领先地位。同时推荐锦浪科技、固德威、艾罗能源等受益于户储需求提升的企业。