股票市场概览
港股市场表现
- 指数表现：恒生指数收涨0.95%报26630点，国指、恒科指数分别上涨0.51%和0.56%。
- 行业板块：
- 钢铁股：亚太资源涨超11%，马鞍山钢铁股份涨超6%。机构指出，2026年钢铁行业将围绕“控总量、优供给、增效益、推转型”发展，钢企利润有望企稳修复，特钢、绿色钢等赛道领先企业或将受益。
- 煤炭股：中国秦发涨超8%，中煤能源涨超6%。印尼煤炭产量配额削减引发出口暂停，国内煤价形成支撑。中国秦发发布盈警，预计全年亏损不超过9800万元，利好长期价值重估。
- 电力股：华能国际电力股份涨6.54%，大唐发电涨6.43%。国务院印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》，火电商业模式转型将改善行业盈利与分红能力。
- 有色金属：金力永磁涨超6%，中国铝业涨超3%。市场进入“盈利驱动上涨阶段”，有色金属强周期属性有望体现。
- 航空股：南方航空跌超5%，东方航空、中国国航跌超4%。节后国内机票均价快速回落，部分热门航线降幅达80%—90%，低于高铁票价。
- 半导体股：兆易创新跌超7%，澜起科技跌超4%。受英伟达单日跌5.5%拖累，全球芯片产业链情绪转谨慎，AI基础设施投资短期波动传导至港股相关标的。
美股市场表现
- 指数表现：受英伟达绩后走弱及美国金融板块重挫拖累，三大指数悉数收跌。
- 关键事件：
- OpenAI完成1100亿美元融资，英伟达、软银、亚马逊各出资300亿美元，并承诺达成特定目标后再追加350亿美元。
- 金融板块遭遇抛售，KBW银行指数跌4.85%，英国抵押贷款公司MFS倒闭引发私募信贷恐慌，市场担忧AI冲击金融业。
- 科技巨头涨跌不一，英伟达跌4.16%，苹果跌3.21%，谷歌-A跌1.42%，微软跌2.24%，亚马逊涨1%，台积电跌0.59%，Meta跌1.34%，博通跌0.67%，特斯拉跌1.49%。
- 航空股走弱，美联航跌8.7%，美国航空跌6.24%，达美航空跌6.82%。受油价上涨冲击。
- AI服务器制造商戴尔科技大涨21.93%，预计当前财年AI服务器收入约500亿美元，同比增长103%。
- 云基础设施提供商CoreWeave大跌18.51%，尽管Q4营收超预期，但运营支出翻倍，净亏损大幅扩大。
- 华纳兄弟探索被派拉蒙天空之舞以1100亿美元收购，奈飞涨13.77%，派拉蒙天空之舞涨20.84%。
- 中概股承压，纳斯达克中国金龙指数收跌1.81%。阿里巴巴跌2.66%，百度跌0.57%，携程涨0.67%，理想汽车跌1.73%，哔哩哔哩跌2%，蔚来跌4.32%。
日股市场表现
- 指数表现：日经225指数收涨0.16%，报58850.27点，连续四个交易日刷新历史新高；东证指数上涨1.50%，收于3938.68点。
- 行业板块：半导体板块出现获利回吐，建筑、零售等内需板块受到追捧。受隔夜美股科技股走弱拖累，半导体个股承压。投资者对AI概念股泡沫的担忧升温，资金转向银行、电力、制药等防御性板块。
- 个股表现：索尼股价大幅上涨7.21%，宣布将股票回购计划上限提高1000亿日元至2500亿日元。
重点新闻
- 全球宏观：
- 美国和以色列对伊朗发起的大规模打击，伊朗展开报复，多艘油轮在波斯湾附近遭袭，霍尔木兹海峡几乎完全中断通行，布伦特原油期货飙涨13%。OPEC+宣布4月份恢复增产。
- 阿联酋关停两大金融市场，波斯湾沿岸多国紧急关闭领空，多家航司暂停飞往该地区的航班。避险需求推动黄金上涨，美元兑主要货币几乎全线走高。
- 美国1月份生产者价格指数环比上升0.5%，创去年9月以来最大升幅，通胀压力持续存在。
- 特朗普政府要求法院推迟审理是否必须向进口商退还关税的程序。
- 日本政府计划在非洲开发稀土矿，力争到2028年底实现对中国部分稀土的依赖度降至零。
- 中国两会本周将拉开帷幕，预计经济增长目标可能设在4.5%-5%之间，政策重心料聚焦科技本土化、扩大消费以及建设金融强国。
- 行业资讯：
- 特朗普下令联邦政府机构停用Anthropic的产品，国防部长海格塞斯宣布将其列为对国家安全构成威胁的供应链风险。OpenAI与五角大楼达成协议，将在美军的机密网络中部署AI模型。
- OpenAI以7300亿美元的投前估值募集1100亿美元，亚马逊豪掷500亿美元，软银和英伟达各投资300亿美元。
- SpaceX考虑最快3月以保密方式提交IPO文件，估值或超1.75万亿美元。
- 派拉蒙天舞宣布以每股31美元的价格收购华纳兄弟探索，预计于2026年第三季度完成交易。
