ASEAN 数字支付革命：区域一体化新前沿
概述
数字支付正在重塑东盟的支付基础设施，提高效率、促进包容性，但也带来了新的金融稳定挑战。东盟国家在发展和推广国内及跨境数字支付方面取得了显著进展，这与改善区域金融一体化的倡议相一致。
东盟数字支付发展
- 私营部门金融科技投资是数字支付服务增长的主要驱动力。自 2014 年以来，东盟地区的金融科技资金大幅增加，其中新加坡是主要的投资中心。
- 中央银行在塑造国内数字支付格局中发挥着关键作用。泰国推出了 PromptPay，印尼推出了 QRIS，而越南则采取了更为分散的方法。
- 国内快速支付（包括 QR 支付）在东盟国家中迅速增长。例如，泰国通过 PromptPay 的快速支付交易量从 2019 年的每人每年不到 40 笔增长到 2024 年的近 350 笔。
- 跨境支付在亚洲具有巨大潜力，但需要进一步改进。亚洲在全球跨境支付中占比 32%，预计到 2032 年将占 37%。亚洲跨境支付的平均成本相对较低，但速度落后于其他地区。
- 东盟国家建立了多个双边跨境支付连接，以降低成本并实现实时支付。泰国是建立跨境数字支付连接的先行者，已与多个国家建立了连接。
- QR 跨境支付在东盟国家中增长迅速。例如，2024 年泰国和马来西亚的 QR 支付分别比 2023 年增长了 300% 和 550%。
- 数字支付推动了金融包容性，为中小企业发展提供了强大动力。泰国 96% 的中小企业已采用数字支付，占其支付价值的 2/3 以上。
- 数字支付的快速发展也带来了金融犯罪和洗钱风险，尤其是在跨境交易中。
东盟数字支付风险与挑战
- 金融犯罪和洗钱风险：犯罪分子利用监管不一致和即时支付的速度将资金快速转移跨境。
- 系统碎片化：当前的双边跨境支付安排导致了高度碎片化的系统，难以实现系统之间和司法管辖区之间的互操作性。
- 项目 Nexus：一个多边倡议，旨在通过一个单一的中央枢纽连接多个国内快速支付系统，简化区域和全球支付连接。
东盟 CBDC 发展
- 多个东盟国家正在探索 CBDC 用于跨境支付，但大多数 инициативы 仍处于早期阶段。
- 新加坡和泰国在 CBDC 发展方面最为先进，其他国家仍在准备或概念验证或更早的探索阶段。
- 项目 mBridge：一个多边倡议，旨在利用批发 CBDC 改进跨境支付，由泰国、阿联酋、中国、沙特和香港等中央银行合作。
泰国跨境 QR 支付实证分析
- QR 支付在泰国跨境支付中占比虽小，但增长迅速。
- 跨境 QR 支付与旅游业收入、商业银行转账费以及参与双边连接的银行数量呈正相关。
- 实证分析表明，本币对美元汇率波动性越高，跨境 QR 支付量也越高，这表明 QR 支付有助于降低汇率风险。
- 本币贬值会导致 QR 支付减少，可能是由于整体支出减少。
- QR 支付可能扮演传统银行和信用卡支付替代品的角色。
结论与政策建议
- 东盟国家在数字支付方面取得了显著进展，但仍需探索多边方法以提高效率和互操作性。
- 利用数字支付数据对于推进金融包容性至关重要，特别是对于中小企业。
- 实施强有力的监管和报告机制对于增强数字支付的信任和安全性至关重要。
- 推动使用跨境 QR 支付促进贸易一体化，可以通过向潜在用户解释低成本和实时结算的性质，以及积极鼓励银行和其他金融机构的更广泛参与。
