东盟的数字支付革命：区域一体化的新领域，泰国（英）2026

东南亚的数字支付革命：区域一体化新前沿 Nur M. Adhi Purwanto 和 Ying Xu SIP/2026/013 国际货币基金组织选定的议题文件是由IMF工作人员准备的，作为与成员国定期协商的背景文件。本报告基于2026年1月26日完成时所能获得的信息。本报告还作为IMF国家报告第26/042号单独出版。 2026二月份 亚洲及太平洋部门国际货币基金组织选定问题文件 东盟数字支付革命：区域一体化的新前沿，泰国 由Nur M. Adhi Purwanto和Ying Xu编写 授权由彼得·布吕尔分发 2026年2月 国际货币基金组织选定问题报告由国际货币基金组织工作人员编制，作为与成员国定期协商的背景文件。本报告基于2026年1月26日完成时所能获得的信息。本报告还作为IMF国家报告第26/042号单独出版。 摘要：对泰国和东盟地区最新数字支付发展状况的研究总体而言，探讨推动因素和潜在利益，分析数字支付使用频率的深层因素，并讨论相关政策考量。东盟国家在开发和推广国内外数字支付方面取得了重大进展，这与提高区域金融一体化的倡议相一致。本分析提供了通过增加本地货币使用、增强金融弹性以及降低对外部冲击的脆弱性的潜在利益初步证据。 推荐引用：Purwanto, N. M. A. 和 Xu, Y. (2026). 东南亚数字支付革命：区域一体化的新领域，国际货币基金组织东亚与太平洋部选定的议题文件，SIP/2026/013。华盛顿，D.C.：国际货币基金组织。 Selected Issues Papers 东南亚的数字支付革命：区域一体化新前沿 泰国 由 Nur M. Adhi Purwanto 和 Ying Xu 编制1 泰国 精选问题 2026年1月26日 批准通过亚洲及太平洋部门 由Nur M. Adhi Purwanto和Ying Xu（均为APD）编制 目录 东南亚的数字支付革命：区域新前沿 集成 ________________________________________________________________________ 2 A. 引言 _________________________________________________________________________2B. 东盟地区的数字支付___________________________________________________________4C. 实证分析：泰国案例_________________________________________________________11D. 结论和政策讨论_____________________________________________________________14 图表 1. 付费数字化与金融包容性2. 私营金融科技融资与电子货币支付3. 快速支付和东盟地区的二维码支付交易量4. 跨境支付C - 亚洲边境支付_______________________________________________________ 75. 东盟双边跨境支付互联互通_____________________________________ 8 6. 跨境支付的增长... 格边境二维码支付 __东南亚央行数字货币的最新进展R.___________________________________________ 10 mBridge 项目____________________________________________________________________ 9 rossC -边境支付 ____________________________________________________________ 11 潜在的跨境支付驱动因素. 。- 边境二维码支付10 BLES TA 1. 国家快速支付系统与二维码支付标准_________________________ 52. 跨境二维码支付驱动因素估计系数_________________________ 13 参考文献 ____________________________________________________________________________ 16 东南亚数字支付革命：区域一体化的新前沿 A. 简介 数字化的转型正在重塑支付基础设施，通过提高效率和包容性来支持生产力，同时也为东盟金融部门的稳定性带来了新的挑战。通过实现更快、更便宜、更安全的转账，数字支付降低了摩擦，支持了电子商务和小企业的增长（Patnam和Yao，2020）。数字化可以提高税收合规性和透明度，增强公共收入。此外，数字支付可以通过扩大对金融服务的获取，促进包容性增长，并支持向更高效经济的转变（Demirgüç-Kunt等人，2022）。然而，对数字平台的过度依赖也引入了运营和网络安全风险。虽然多个提供商的系统会导致碎片化并引发互操作性的担忧，但主要提供商之间支付服务的集中可能带来系统性风险（Copestake等人，2025）。理解这些动态对于设计在不损害如泰国等国家稳定性的同时利用效率收益的政策至关重要。 2. 跨境数字支付可以促进东盟国家使用本国货币，并促进区域贸易和金融一体化。研究显示，数字化有助于提高跨境支付效率（He，2021），从而增加国际贸易（Cortes等，2024）。跨境支付的货币对国际贸易和金融稳定有影响。服务贸易的价值与美元汇率关联更紧密，比其他双边汇率更相关，因为相对于当地货币定价，主要货币定价（如美元）的使用更广泛，这与观察到货物出口的情况类似，尽管程度较轻（Li和Meleshchuk，2024）。因此，泰国的服务出口对经济增长贡献显著，面临着美元汇率波动的风险。尽管目前跨境支付主要受美元和欧元控制（Perez-Saiz等，2023），但政策制定者越来越关注替代货币在更加碎片化世界中的潜在作用（Koosakul等，2024）。因此，一些基于数字支付技术的使用当地货币进行跨境支付的新举措已成为东盟国家政策议程的首要任务。这项研究评估了数字化零售当地货币跨境支付的启示，并提出了一些初步证据，表明对外部汇率冲击的脆弱性有所降低，支持金融稳定。 3. 东南亚地区数字跨境支付领域的最新发展与国际趋势相一致 全球及区域举措《G20加强跨境支付路线图》作为解决长期存在的摩擦（如高成本、慢速交易、有限的可访问性和缺乏透明度）的框架。与此同时，东盟地区正通过其战略举措在实施区域反应方面走在前列，特别是通过 东盟区域支付互联互通（RPC）和东盟本地货币交易框架（LCTF）。RPC旨在无缝连接国家支付系统，从而创建一个更加一体化、高效、用户友好的跨境支付生态系统。LCTF作为重要支柱，通过推广使用本地货币进行跨境交易，有助于RPC实现降低成本和加快交易速度的目标，通过消除对第三方货币的依赖，增强金融韧性。 4. 在东盟内部，泰国一直在国内和国际上都引领着向无现金和数字支付方式的转型。数字支付方式，如银行卡、电汇、直接借记和电子货币的使用量已增加，而在大多数东盟国家，现金支付和支票支付的数量已下降。尽管在东盟国家，手机拥有率普遍较高（超过80%），但只有大约20%的人拥有电子货币账户。1在泰国，近一半的成年人口拥有电子货币账户。2,在区域同行中表现突出。在泰国，2019-24年期间，非实体支付的使用量平均每年增长超过75%，包括通过快速采用如PromptPay（图1）等数字平台。大约80%的泰国成年人拥有金融账户，55%的人拥有借记卡，50%的人进行过数字支付。3泰国也在其区域伙伴之间建立双边和多边跨境快速支付连接方面走在前列（更多详情请参阅第B节）。 注意：左侧面板，箭头起始（结束）位置代表2019（2024）。数字工具包括所有无现金工具，如转账、银行卡、直接扣款、二维码支付和电子货币支付。实物工具包括基于纸质的支付工具，如支票和ATM取款。右侧面板，财务账户指的是在银行或类似金融机构的账户，或移动货币账户。 在数字支付使用频率的基础上，讨论一些政策考虑论文结构如下。B节概述了东盟数字支付的关键发展和风险。C节探讨了泰国本地货币跨境快速反应（QR）支付的可能推动因素。D节以政策考量进行总结。 B. 东盟地区的数字支付 6. 私营部门金融科技投资是数字增长的前沿。 支付服务金融科技融资4自2014年以来，对东盟国家的投资激增，但在2021年达到顶峰后有所下降，部分原因是美联储利率周期导致融资成本上升。新加坡是该地区私人投资资金的关键枢纽，其次是菲律宾和印度尼西亚（见图2）。许多东盟地区的初创公司已将业务扩展到金融科技领域，并提供了数字支付选项。因此，过去十年电子货币支付显著增长。例如，在马来西亚，电子货币支付的总价值占年度GDP的8%以上。在新加坡，2024年每个人通过电子货币进行的交易量约为300笔。 4包括但不限于天使投资、种子轮、风险投资、私募股权、债务融资、首次代币发行（ICO）以及其他类型的私营融资用于金融科技公司。 7. 中央银行和货币当局在塑造国内数字支付格局中扮演着至关重要的角色。通过开发快速支付系统5建立二维码支付标准6为确保互操作性，中央银行提供创新催化剂并推动数字支付的广泛应用。尽管所有国家都拥有改善支付基础设施的共同目标，但它们采取了不同的方法。泰国银行推出了即时支付系统PromptPay，这是一种通用且低成本的实时支付系统，将银行账户与国家身份证或手机号码相连接。交易流程的简化大大促进了数字交易的增长。此外，通过建立自己的基础设施，它可以绕过传统的、更昂贵的支付渠道，如信用卡网络。同样，印度尼西亚银行推出了QRIS作为单一的国家QR标准，以消除碎片化并确保所有支付服务提供商和商家能够无缝协作，这对于国内广泛应用至关重要。相比之下，越南采取了更加分散的方法。虽然越南国家银行支持国家QR标准VietQR的发展，但并未在全国范围内强制其使用。这种方法上的差异反映了每个国家的独特市场结构和监管方法。然而，总体目标仍然是相同的：促进金融包容性，提高支付系统效率，并降低成本。 8. 柬埔寨在数字支付领域的变革突显了在允许私营部门创新与寻找适当监管方法之间取得平衡的重要性.中枢的积极参与 银行和货币当局营造了一个有利于创新支付解决方案增长的环境，确保了生态系统内的稳定性和可靠性。私营部门作为创新的引擎，开发了推动消费者采纳的应用和各种服务。在泰国PromptPay和印尼QRIS等系统的基础上，私营公司开发了使数字支付广泛可用的应用程序。7在泰国，银行和私人支付提供商利用PromptPay简化身份识别系统开发了用户友好的移动应用程序，只需使用手机号码即可实现向任何银行账户的即时转账。在印度尼西亚，金融科技和电子商务公司将其应用程序与QRIS集成，使用户能够使用单一标准实现无缝支付。 9. 在东盟，国内快速支付，包括二维码支付，激增，尤其是在…… 过去五年（图3）。例如，在泰国，快速支付的平均数量交易量通过PromptPay增长了八倍多，从每人每年不足40笔增至几乎350，在2019-24年之间。二维码支付作为快速支付的一部分，使用率相对较低。但是鉴于其显著增长，它具有巨大的潜力。例如，在菲律宾，QR2024年与2023年相比，支付额在数量上增长了467%，在价值上增长了372%。 10. 随着国内支付的发展，亚洲跨境支付具有巨大潜力，但需要进一步改进。亚洲在2024年占全球跨境支付总额的32%，预计到2032年将占37%。8在这段时期内，亚洲跨境支付总额预计将几乎翻倍，从2024年的1280亿增长到2032年的2380亿（见图表4）。与其他地区相比，亚洲跨境支付的平均成本相对较低。特别是在东亚和太平洋经济体，尤其是…… 平均汇款成本从2021年第一季度6.7%下降到2025年第一季度5.8