华福大科技海外千问AI眼镜即将发布端侧AI拐点将至阿里

核心观点与关键数据

• 千问AI眼镜发布计划：千问AI眼镜将于2026年MWC上发布，并于3月2日开启预约，同时年内将推出AI指环、AI耳机等产品，面向全球市场。
• 字节AI眼镜发布策略：字节跳动AI眼镜计划于春节前后发布，但采取“悄悄进村”的策略，不同于其他大厂的高调发布。
• 行业出货量预测：2025年出货量预计达1000万台，2026年增至3000万台，远期目标达1亿台。2025年10月市场分布中，Meta-Ray-Ban占比最高（700万台），其他显示款如Meta、Rokid、雷鸟均售出约20-30万台，生命周期预计50万台，明年将迭代新品。阿里夸克为去年底爆款，仍缺货。

行业拐点分析

• AI硬件成为重头戏：随着大模型技术成熟，2026年AI硬件将成为行业焦点，眼镜作为最佳agent硬件载体，产业链相关标的值得关注。

研究结论与产业链建议

• 重点关注产业链：
  • 字节眼镜链：龙旗科技（代工，150元）、康耐特光学（平光镜，50元）、恒玄科技（主控，100元）、博士眼镜（配镜渠道）。
  • AI眼镜产业链：华灿光电（LED，200元）、统联精密/精研科技（铰链等，100元）、豪威集团/光峰科技（LCOS，200元）、立讯/歌尔（整机代工，150元）、深科达/乐创技术（设备）。