- 算力租赁:公司目前管理算力达20000P,覆盖9大算力集群,服务阶跃星辰、金山云等核心客户。随着token需求增长及阶跃星辰上市,公司有望受益。
- 新基建:公司在东南亚、南非、沙特等地拓展海外光纤业务,国内市场份额稳定并有望提升,业务有望触底反弹。
- 新能源:公司已获比亚迪供应商资格,并与白犀牛、鑫源汽车合作无人车项目,未来或加大无人驾驶领域应用。
- 两大预期差:
- 中贝光电:核心产品光耦合器出货量领先,并前瞻布局800G/1.6T高速光模块组件,预期差较大。
- 太空算力/卫星语义通信:公司董事长考察国星宇航,并与张平院士、陈山枝博士交流6G及卫星互联网技术,未来布局有望快速推进。
- 风险提示:6G卫星互联网发展不及预期,公司业务发展存在不确定性。