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Revolution Medicines Inc. 美股招股说明书（2026-02-25版）

2026-02-25 美股招股说明书福肺尖

公司概况： Revolution Medicines, Inc. 是一家临床阶段的精准肿瘤学公司，专注于开发针对 RAS 依赖性癌症的新型靶向疗法。公司拥有基于结构的药物发现能力，并采用精准医疗方法来指导创新单药和联合用药方案。
股票发行：公司已与 TD Cowen 签署销售协议，计划通过该协议进行最多 10 亿美元的普通股发行。此次发行将采用“按市价发行”的方式，具体发行价格和数量将根据市场情况确定。
风险因素：公司业务和投资涉及重大风险，包括管理团队对发行收益的使用、潜在的进一步稀释、实际发行股份数量的不确定性、不同时间购买股票可能面临的价格差异等。
发行收益用途：公司计划将发行收益用于一般公司目的，包括研发费用、产品候选人的潜在商业化费用、一般和行政费用以及资本支出。公司也可能将部分收益用于许可、投资或收购其他业务、技术、产品或资产。
稀释效应：假设以 102.74 美元/股的价格发行 9,733,307 股普通股，新投资者的净有形账面价值将立即稀释 90.43 美元/股。
股权激励：公司拥有大量可转换或可赎回的股票期权、认股权证和Earn-Out股份，这些工具可能在未来导致进一步稀释。
销售协议：公司与 TD Cowen 签署了新的销售协议，取代了 2024 年 8 月 7 日生效的旧协议。新协议允许公司在一段时间内通过 TD Cowen 发行和销售最多 10 亿美元的普通股。
TD Cowen 的补偿： TD Cowen 将获得相当于出售股票总额最多 3.0% 的佣金作为补偿。此外，公司还同意向 TD Cowen 支付一定的法律费用。
其他证券：公司还可能发行债务证券、优先股、认股权证和单位，具体条款将在相关补充文件中说明。