大都会人寿美股招股说明书(2026-02-25版)

核心观点：

• 发行主体及证券：MetLife, Inc. 将发行总额为 10 亿美元的 5.850% 固定利率至固定利率重置利率次级债券，到期日为 2056 年 3 月 15 日。
• 利率结构：债券利率在发行日至 2036 年 3 月 15 日为固定利率 5.850%，之后将重置为五年期国债利率加上 1.817%，并每五年重置一次。
• 利息递延权：MetLife, Inc. 拥有在连续五个利息期内递延支付利息的权利，但需提前至少 60 个交易日通知债券持有人和受托人。
• 债券排序：债券为无担保次级债务工具，在 MetLife, Inc. 清算时，其清偿权次于所有优先债务和子公司债务，但与 2055 年到期的高级次级债券平级。
• 赎回权：MetLife, Inc. 可在任何时间选择以现金赎回债券，包括在特定事件发生后 90 天内赎回或在任何利息支付日以 100% 本金价格赎回。
• 违约事件：只有在发生与 MetLife, Inc. 相关的破产、破产或偿付事件时，债券本金才会到期。
• 风险因素：投资债券涉及高风险，包括利息递延可能导致的流动性风险、债券排序可能导致的风险以及市场波动风险等。

关键数据：

• 债券总额：10 亿美元
• 债券利率：5.850% 固定利率至五年期国债利率 + 1.817% 重置利率
• 到期日：2056 年 3 月 15 日
• 利息支付日：每年 3 月 15 日和 9 月 15 日
• 债券面值：2,000 美元及其整数倍

研究结论：

投资者应在充分了解相关风险因素的基础上，谨慎考虑是否投资该债券。