Barnwell Industries Inc 美股招股说明书（2026年2月25日版）

Barnwell Industries, Inc. 正在通过 RothCapital Partners, LLC 进行一次普通股发行，发行价格为每股 1.01 美元，总金额最高可达 320 万美元。此次发行受到 Form S-3 注册声明中 General Instruction I.B.6 条款的限制，发行规模不得超过公司非关联方持有普通股总市值的 1/3，即 3,247,836 美元，前提是公司非关联方持有的普通股总市值低于 7500 万美元。

此次发行将用于一般公司用途，包括营运资金。公司不预期在可预见的未来支付现金股利。此次发行可能导致现有股东权益被稀释，新投资者将面临每股净有形净资产账面价值（赤字）减少 0.11 美元的稀释。

此次发行将在 NYSE American 上市，股票代码为 BRN。公司主要业务分为两个板块：加拿大和美国石油和天然气开发、生产和销售，以及夏威夷土地投资。公司持有 Kaupulehu Developments 77.6% 的股权，该合伙企业有权从 KD Acquisition, LLLP 和 KDAcquisition II 收取收益，后者在 Kaupulehu Lot 4A 地区销售地块和住宅单元。此外，公司还持有 Kukio Resort Land Development Partnerships 19.6% 的股权，该合伙企业拥有 Kukio Resort 部分房地产和开发权利。

此次发行存在多种风险，包括市场风险、经营风险、财务风险和监管风险等。投资者在投资前应仔细阅读风险因素部分，并结合公司最新年度报告、季度报告和当前报告进行综合判断。