核心结论
- 机器人行业：春晚多款机器人亮相，展现精准运动控制与自然交互能力，人形机器人板块推荐优必选、科达利、五洲新春、兆威机电，建议关注美湖股份、信捷电气、汉威科技。
- 商业航天：星际荣耀完成50.37亿元D++轮融资，加速可重复使用火箭商业化落地，商业航天推荐福斯特、迈为股份、明阳智能，建议关注华菱线缆、琏升科技、东方日升、钧达股份、泰胜风能、海优新材、宇晶股份、永贵电器。
- AI算力：OpenAI下调算力支出目标至6000亿美元，算力资本开支与收入增长挂钩，AI算力数据中心配套推荐思源电气、东方电气、四方股份、伊戈尔，建议关注联德股份、西子洁能、科士达。
- 可控核聚变：聚变新贵Inertia完成4.5亿美元融资，瞄准2030年启动商业电站建设，电力设备推荐：国能日新、神马电力、平高电气，建议关注智光电气、特变电工，可控核聚变建议关注：永鼎股份、王子新材、国光电气、合锻智能。
- 固态电池：车用固态电池国标拟7月发布，明确术语分类为产业化奠基，固态电池板块推荐当升科技，建议关注先惠技术、先导智能、纳科诺尔、宏工科技，镍钴板块推荐格林美、华友钴业，建议关注芳源股份、中伟新材，电动车板块推荐恩捷股份、宁德时代、亿纬锂能、特锐德、中熔电气，建议关注科达制造，PCB电子铜箔建议关注铜冠铜箔、德福科技，消费电池板块推荐豪鹏科技、珠海冠宇、欣旺达，建议关注紫建电子，脑机接口关注普利特。
- 储能：1月储能产业链签单情况维持较高景气度，新兴区域非洲成为新晋热门区域，储能板块推荐标的：阳光电源、正泰电源、德业股份，建议关注：艾罗能源、固德威。
- 风电：2025年陆上风电新增装机110GW+，海上风电新增6.59GW，风电板块推荐大金重工、中天科技、金风科技，建议关注海力风电、运达股份、德力佳。
- 光伏：印度出口美国光伏产品关税下降，光伏板块推荐标的：爱旭股份、天合光能，建议关注：博迁新材、帝科股份、聚和材料。
行业动态
- 光伏产业链价格：硅料价格持平，硅片价格下降，电池片价格下降，组件价格持平，光伏玻璃价格持平，辅材价格略有下降。
- 新能源汽车：1月新能源车产量同比提升，新能源渗透率同比上升，1月新能源汽车出口同比翻倍增长。
- 动力电池价格：本周动力电池价格环比上升，锂盐价格环比上升，镍价环比上升，钴价环比上升，正极材料价格环比持平，负极材料价格环比持平，隔膜价格环比持平，电解液价格环比持平。
- 其他动态：印度出口美国光伏产品关税下降，车用固态电池国标拟于7月发布，当升科技与辉能科技签署五年战略协议，灵鸽科技斩获首条硫化物固态电解质连续化整线项目，2026春晚多款机器人亮相不同节目，OpenAI下调算力支出目标至6000亿美元，星际荣耀完成50.37亿元D++轮融资，2025年陆上风电新增装机1.1亿千瓦，海上风电新增装机659万千瓦，国家强调新增用电由新能源满足，2025年可再生能源装机占比达六成，国办发文完善全国统一电力市场体系，确立2030年市场化电量占比70%目标，等离子体所密集发布核心装置采购项目，核聚变装置采购持续放量，聚变新贵Inertia获4.5亿美元融资，瞄准2030年启动商业电站建设。
一周行情小结
- 中信电力设备涨跌幅为1.05%，创业板涨跌幅为1.22%，上证综指涨跌幅为+0.41%。
风险提示
